3月17日，奇富科技（03660）发布2024年第四季度及全年未经审核财务报告，业绩表现亮眼，2024年净利润同比增长46.18%。
但是，《财中社》同时也发现，奇富科技在黑猫平台投诉量翻倍，暴力催收问题频发，高速增长背后存在合规隐忧。
利润逆势增长轻资产模式贡献提升
2024年，奇富科技盈利能力实现显著增长。全年总撮合及发起贷款规模3219.7亿元，较2023年的3691.3亿元减少12.8%；平台服务的贷款撮合规模为1705.89亿元，较2023年的1643.21亿元增加3.8%。公司全年净收入171.7亿元，同比增长5.4%，其中第四季度单季净收入44.8亿元，环比增长2.6%。净利润全年达62.5亿元，同比增长46.18%，第四季度为19.1亿元，环比增长6.4%。
收入结构显示，信贷驱动服务收入117.2亿元，占比68.3%；平台服务收入54.5亿元，占比31.7%。其中，转介服务费收入28.4亿元，同比激增199.2%，主要得益于ICE（智能信贷引擎）平台贷款撮合规模增长。在贷余额方面，全年在贷余额1370.1亿元，其中轻资产模式及技术解决方案贡献796亿元，占比58%，较2023年提升8.6个百分点。
用户数据方面，截至2024年12月31日，奇富科技平台连接162家金融机构，注册用户2.612亿，同比增长11%；获批授信用户5690万，同比增长11.8%；成功提款借款人3440万，同比增长13.1%。第四季度促成贷款笔数2481万笔，轻资本模式及ICE技术解决方案贷款规模占比53.2%，达478亿元，同比增长23.2%。
风控指标方面，2024年末90天+逾期率2.09%，较上季度下降0.15个百分点；第四季度新增贷款首日逾期率4.8%，30天回收率88.1%，全年复贷量93.1%，较2023年提升1.5个百分点。
奇富科技预计2025年第一季度净利润17.5亿-18.5亿元，同比增长49%-58%，显示对未来增长的信心。
投诉激增：暴力催收争议频发
尽管业绩增长可谓强劲，奇富科技却因用户投诉问题备受争议。黑猫投诉平台数据显示，截至2025年3月，针对“360借条”的投诉总量接近3.8万条，累计投诉超4.1万条。近30天新增投诉727条，而2023年同期为348条，月投诉量翻倍；今年3月以来每天都有几十条新增投诉，反映出用户不满情绪的高涨。投诉内容涉及暴力催收、威胁恐吓、骚扰家人朋友甚至单位、隐私泄露、造谣个人不实信息等。据反映，一旦贷款出现逾期未能按时归还，借款人的家人、朋友，甚至工作单位领导都会接到催收电话。催收手段从电话轰炸到恐吓威胁，甚至出现通过短信、社交媒体散布不实信息，给借款人施加极大压力的情况。
例如，有用户反映接到“360法务人员”电话的暴力催收；有用户反映收到360短信恐吓，并且高频率拨打催收电话；还有用户反映360借条平台将信息泄漏给第三方催收平台，催收平台多次电话冒充司法人员。
2024年，奇富科技90天+逾期率虽下降至2.09%，但仍高于2020年的1.5%。业内人士指出，为提高偿付率，奇富科技可能采取强硬催收手段，甚至外包给第三方催收团队，导致投诉激增。
奇富科技在合规方面的争议由来已久。早在2021年，因违规收集用户个人信息，360借条APP被监管部门下架，并因此遭投资者起诉，指控其未如实披露监管调查和合规风险，涉嫌虚假陈述。该事件发生在奇富科技赴港上市前夕，外界普遍认为，这也是其迅速更名为奇富科技、试图淡化与360集团关联度的重要因素之一。
增长与合规的平衡难题
奇富科技原名360数科，成立于2016年，2018年和2022年分别在美股和港股上市。公司最大股东为360集团创始人周鸿祎，其家族曾持有公司14.3%股份，并掌握75%的投票权。2023年8月，周鸿祎突然辞去奇富科技董事会主席职务，仅保留12.23%股权。此举引发市场广泛猜测，外界认为，这可能是为规避未来潜在的监管和法律风险所做的战略调整。
奇富科技核心产品“360借条”于2024年更名为“奇富借条”，主打轻资产模式，2024年ICE平台撮合贷款规模增长293.9%。但高利润背后，合规问题不容忽视。
根据《商业银行互联网贷款管理暂行办法》，银行需明确与第三方机构的权责，禁止对无关第三人清收。《互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）》规定，催收不得向债务人外的其他人透露债务信息。然而，奇富科技的催收行为频频越界，暴露监管漏洞。2023年，市场监管总局要求平台规范资金结算，但未明确细则，互联网金融行业的监管仍待完善。
奇富科技2024年业绩增长得益于轻资产战略和ICE平台的高效撮合，但高投诉量和暴力催收问题反映其风控与合规的短板。90天+逾期率2.09%虽低于行业平均，但较历史数据上升，显示资产质量压力。
近年来，围绕奇富科技及其核心产品360借条的争议不断，这些问题不仅影响用户体验，也可能对公司未来的市场表现和监管合规性构成重大挑战。月投诉量翻倍表明，强硬催收可能短期提升回收率，却损害用户体验和品牌形象。
在监管趋严、市场竞争激烈的背景下，奇富科技能否改善用户体验、加强合规建设，将成为决定其长期发展的关键因素。
