AI的尽头是算力，而算力的尽头是电力。

你我执笔，共绘未来。本期系“未来产业”系列深度对话第二期节目，聊聊新能源。

新能源，曾是A股上一轮牛市的主角。在经历上一轮“过山车”般的行情后，如今油价飙升、全球多地闹电荒，新能源板块再度回暖，也让不少人纠结：

一方面觉得：“新能源不是 21 年已经炒过一轮了吗？”

另一方面又隐隐感觉：“AI + 新能源，这次似乎不太一样。”

当下全球正在上演一场能源大变局：中东地缘冲突持续扰动原油供给，油价高位震荡，各国的能源安全焦虑从纸面落到行动；另一边 AI 产业狂飙，“AI 尽头是电力” 变成现实难题，双重变量让新能源的刚需属性被快速放大。

眼下所有人最关心三个问题：抛开盘面涨跌，储能、海风、新能源车真实生意到底好不好？本轮上涨只是短期题材，还是长周期产业起点？从投资出发，现阶段究竟能不能布局新能源？

【本期嘉宾】

李文明

工银瑞信研究部基金经理

朱玥

中信建投副所长 高端制造大组组长 电新行业首席分析师

【本期主播】

杨天楠

中信出版·证券市场周刊特邀客座主持人

孙冰洁

中信书院主播

【你将听到】

01:04-02:59 年初原油过剩预判落空，能源逻辑彻底变天？

02:59-05:30 地缘政治只是加速器，新能源内生逻辑才是主线

05:30-10:12 两轮行情反差：21 年全民跨界造电池，如今没人盲目扩产

10:12-13:58 储能真相：碳酸锂涨跌不重要，电价才是命门

13:58-19:22 AI 算力引爆用电危机：中美的不同路线

19:22-30:40 全球能源新格局：燃气机、海风、储能、出海

30:40-38:50 壁垒挡不住性价比！欧美为何依然离不开中国供应链？

38:50-49:30 “车市饱和无机会”？新能源车走到哪一步了？

49:30-56:58 行情定位：既不在底部，也无泡沫区？

56:58-01:01:00 普通人实操干货：不懂研报怎么投？

01:01:00 立足全球大变局，抓新能源长期红利