本报（chinatimes.net.cn）记者卢梦雪北京报道

　　继逐步下架5年期、3年期定期存款后，又一家民营银行进入“无存款产品可售”的状态。

　　近期，《华夏时报》记者发现，蓝海银行APP上所有期限的人民币存款产品均已显示“售罄”，仅美元理财在售，这将其在助贷新规下面临的业务困境推至台前。

　　“今年4月份就开始压降存款了，前几个月即使有额度，每天放的量也是很少的。”有接近蓝海银行的业内人士告诉《华夏时报》记者，受助贷新规间接影响，该行贷款业务正进行调整，因此存款业务的需求也随之变化。

　　人民币存款全线“售罄”，业务调整早有迹象

　　11月27日，记者在蓝海银行APP看到，其存款产品区的人民币3个月至5年全部期限的定期存款（最高年利率2.00%）以及7天通知存款（年利率1.25%）均显示为“售罄”状态，仅部分美元存款产品仍在售。

　　“目前我行存款均是限额发售的，3年期、5年期目前不会放额度，2年期和其他期限存款额度也非常低，不定时更新，需要抢购，具体以页面显示为准。”蓝海银行相关工作人员表示，当前存款并非完全售罄状态，根据监管要求，存款只针对省内用户售卖，现在省内用户限额发售，省外用户看不到，所以显示售罄。

　　这种情况并非首次出现。回溯至今年9月中旬，其定期存款就曾仅剩3个月、6个月期限的期限可选。11月10日记者查询时，该行所有期限人民币定期存款也均显示为售罄状态。

　　“实际上从4月份就开始压降存款额度了，对存款的阶段性需求小了。”上述业内人士告诉记者，此次存款产品全面下架的导火索，是该行贷款业务的调整。

　　经历半年过渡期，《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下称“助贷新规”）于10月1日起正式实施，其中要求，商业银行应当对平台运营机构、增信服务机构实行名单制管理，不得与名单外的机构开展互联网助贷业务合作。

　　其中要求的 “名单制管理” 并非简单备案，而是一次全面的合作资质审核。许多此前与银行合作的中小型助贷平台，因无法满足严格的准入门槛而被排除在名单之外，直接导致银行原有的贷款分发渠道锐减。

　　助贷新规实施以来，中小银行密集调整互联网助贷业务。其中，乌鲁木齐银行、龙江银行等银行更是直接将合作机构“清零”，只保留了存量业务。

　　中国互联网金融协会披露的数据显示，截至10月底，共有15家民营银行披露了互联网助贷业务合作机构名单。从整体情况来看，民营银行的助贷合作机构以头部机构合作为主。以亿联银行为例，该行披露的10家合作获客机构包括分期乐、度小满、马上消费金融、平安融易，以及其他头部平台关联公司。

　　蓝海银行也在9月份披露了助贷合作机构相关名单，包括度小满、分期乐等36家平台运营机构，以及36家增信服务机构。

　　“头部助贷平台带来的贷款增量不错，但是条件苛刻，助贷新规将助贷综合服务定价限定在24%以内，也有消费金融公司将新增贷款的综合融资成本压降至年化20%。民营银行资金成本太高了，很多业务在利率上限内已无利可图，只能暂且搁置。”上述业内人士解释，贷款面临阶段性地放不出去，自然暂时不再需要新增存款来匹配资产端，这是部分存款产品“售罄”的直接原因。

　　民营银行“高进高出”模式承压

　　民营银行是由民间资本主导并运营的银行，当前我国共有19家。与全国性银行、城商行、农商行等银行不同的是，民营银行主打“线上化、轻量化”运营模式，无实体网点或仅有少量轻型网点，业务办理（存贷、结算等）全通过手机银行、APP等线上渠道完成。在这种商业模式下，民营银行得以大幅降低经营成本，但同时也面临品牌弱势和吸储难的困境。为此，民营银行曾通过提供高于传统银行的存款利率以吸引储户，传导至贷款端，就形成了“高进高出”的独特商业模式。

　　但如今，这一模式正在被迫转向。记者注意到，年内民营银行已多次下调存款利率，且陆续下架长期限存款。11月10日，记者查询19家民营银行的存款产品在售的情况，发现已有9家民营银行APP上无法找到5年期存款产品。另有两家民营银行下架了3年期定期存款，1家民营银行2年期定期存款也显示为“售罄”。

　　这一集体行动背后，是民营银行在净息差持续收窄大势下的共同选择。根据国家金融监管局数据，2025年三季度民营银行净息差环比下降0.08个百分点。然而，当贷款业务的线上渠道迎来重整，“高进高出”的模式在强监管和市场竞争下难以为继，寻找新的生存路径成为当务之急。

　　有头部助贷平台从业者曾在接受本报记者采访时表示，受到助贷新规影响，行业合作格局呈现显著分化，头部平台更倾向于和风控能力强、资金成本低的银行建立合作，以在合规框架内保障业务收益与资产质量。这使部分民营银行在市场竞争中处于劣势。

　　招联首席研究员董希淼对《华夏时报》记者表示，当前，银行业整体面临净息差收窄的情况，蓝海银行2024年净息差从4.34%下降至2.35%，降幅明显。在这种情况下，通过调整存款产品、下调存款利率来压降负债成本成为商业银行的共同选择。而助贷新规正式实施以来，民营银行特别是中小规模的民营银行对助贷依赖较多，定价偏高的部分贷款压降压力较大，收益将下降。资产端收益下降的压力传导至负债端，倒逼民营银行加快存款产品结构调整，进一步压降其负债端成本。

　　“部分银行年底存款任务完成较好，也会放缓吸收新增存款的步伐，此前也有过类似案例。”董希淼表示，从这个层面来讲，一些银行在年末时段调整资产负债策略，对存款产品进行阶段性停售，也是正常的行为。但这样调整是阶段性的、暂时的，短时间之后将恢复常态。

　　责任编辑：冯樱子主编：张志伟