中经记者孙汝祥夏欣北京报道
“退市不免责”又增一案例。11月28日，浙江证监局集中公布对已退市公司爱康科技及5名责任人的行政处罚决定。
因爱康科技2019—2023年信披存在重大遗漏、虚假记载，2024年部分信披存在虚假记载、未及时披露情形，浙江证监局决定对公司责令改正，给予警告，并处以1200万元的罚款；对包括时任董事长、实际控制人邹承慧在内的5名责任人给予警告，并共处以2230万元的罚款。
实际上，年内已有多家已退市公司收到证监部门《行政处罚决定书》或《行政处罚事先告知书》。此外，也不乏退市后被移送公安机关追究刑事责任、被起诉索赔的案例。
业内专家对《中国经营报》记者表示，对存在违法行为的退市公司及相关责任方，进行全链条立体化追责，使得“退市不免责”的原则不断得以彰显。
爱康科技退市后遭罚
浙江证监局11月28日公布的《行政处罚决定书》显示，爱康科技2019—2023年信息披露存在重大遗漏、虚假记载；2024年部分信息披露存在虚假记载、未及时披露情形。
其中，爱康科技未按规定披露非经营性资金占用情况，未按规定披露关联担保，2021—2023年年报存在重大遗漏；通过少计借款费用方式虚增利润，未按规定披露与关联自然人资金往来，2023年信披存在虚假记载；未按规定披露与关联方非经营性资金往来，2023年年度报告存在重大遗漏。
综合上述事项，浙江证监局决定，对爱康科技责令改正，给予警告，并处以1200万元的罚款；对邹承慧给予警告，并处以1600万元的罚款，其中作为直接负责的主管人员罚款600万元，作为实际控制人罚款1000万元。
此外，邹承慧严重扰乱证券市场秩序，造成特别恶劣社会影响，浙江证监局决定对邹承慧采取终身证券市场禁入措施。
浙江证监局同日公布的其他《行政处罚决定书》还显示，时任爱康科技董事、副总裁袁源，被给予警告，并处以300万元罚款，采取3年证券市场禁入措施；时任副董事长、副总裁、监事会主席易美怀，被给予警告，并处以200万元罚款，采取3年证券市场禁入措施；时任监事、董事官彦萍，被给予警告，并处以70万元罚款；时任监事周品娟，被给予警告，并处以60万元罚款。
值得注意的是，爱康科技曾于2025年5月披露收到浙江证监局《行政处罚事先告知书》。除上述5名责任人处罚落地且罚责未变外，《行政处罚事先告知书》还拟对其他6名责任人给予警告，并共处以770万元罚款。截至11月28日，浙江证监局官网尚未披露其他6名责任人处罚决定。
2024年8月12日，因连续20个交易日的每日股票收盘价均低于1元，爱康科技被摘牌退市。
年内多家已退市公司受罚
在爱康科技之前，年内已有多家已退市公司收到证监部门罚单。
例如，11月21日，已退市的恒立实业披露，因2020—2023年上半年虚增营业收入合计5.95亿元，致使当期财报存在虚假记载，湖南证监局拟对公司及19名责任人共处罚款3940万元。今年7月16日，恒立实业被摘牌退市。9月19日，公司及7名责任人因信披违规共被罚款1150万元。
10月，已退市公司青岛中程、泛海控股、江苏阳光、长江健康分别披露收到《行政处罚决定书》或《行政处罚事先告知书》。证监部门决定对青岛中程、泛海控股2家公司及责任人分别合计罚款2060万元、840万元；拟对江苏阳光、长江健康2家公司及责任人分别合计罚款330万元、5330万元。
8月，已退市一年的华铁股份、已退市两年的泰禾集团，分别披露收到“罚单”。其中，广东证监局拟对华铁股份及高管处以2415万元罚款；福建证监局决定对泰禾集团及高管处以1740万元罚款。
此外，已退市公司千山药机10月15日披露，公司董事长、总经理、董事会秘书刘祥华，子公司董事长刘华山收到初审判决，2人皆因犯违规披露、不披露重要信息罪以及挪用资金罪，被判处有期徒刑2年，缓刑3年，并处罚金20万元。
今年5月，证监会披露，美尚生态退市后被移送公安机关追究刑事责任，相关特别代表人诉讼案件也已正式进入司法程序。
除了投资者向退市公司相关责任方起诉索赔外，中介机构也加入了追偿的行列。
格尔软件8月12日公告，包括公司在内的39名被告被3家中介机构起诉，要求追偿3.72亿元。3家原告系泽达易盛（已退市）IPO时的中介服务机构，均因泽达易盛欺诈发行被追究过连带赔偿责任。
“退市并不是‘免责牌’，而是全方位追责的起点。”国浩律师（上海）事务所合伙人黄江东亦对记者表示，在“长牙带刺”、有棱有角的监管执法背景下，以上市公司及“关键少数”乃至中介机构为惩处对象的行政执法、民事追责、刑事打击“三位一体”的立体化追责体系，已经在实践中发挥巨大威力。
“行政处罚形成即时惩戒，刑事追责形成高压震慑，民事赔偿特别是代表人诉讼实现投资者救济并形成市场制衡，中介连带责任及追偿激活了市场自我净化机制，全链条立体化追责体系已从理论构建走向实质落地并初见成效。”德恒律师事务所合伙人康欣对记者总结道。
（编辑：夏欣审核：何莎莎校对：燕郁霞）
