中经记者陈晶晶北京报道

　　日前，同方全球人寿保险有限公司（以下简称“同方全球人寿”）联合清华大学经济管理学院（以下简称“清华经管学院”）中国保险与风险管理研究中心共同发布了2025中国居民退休准备指数调研报告（以下简称“报告”）。

　　报告显示，2025年中国居民退休准备指数为5.49，相比于2024年的5.34略有上升，但居民在退休计划完善度、退休储蓄充分度等方面仍显不足，呈现出“认知提升、行为滞后、信心承压”的特征。

　　报告显示，居民对未来养老生活的预期正从单一的经济保障，向健康、照护与生活质量的多维均衡转型。调研显示，55.32%的受访者希望退休后保持与当前相当的生活水平，23.13%的人预期生活水平会降低。

　　值得关注的是，随着退休准备水平（RRI）的提升，居民的养老担忧呈现系统性转移：低准备群体更担忧“退休后收入下降”“资产贬值”等经济保障问题；而高准备群体的焦虑更多转向“健康原因产生大额医疗支出”“自理能力下降后无人照顾”等健康与照护风险。这构成了“收入保障—健康安全—生活质量”的层次性养老焦虑结构。

　　清华经管学院讲席教授冯润桓表示，居民养老金融选择整体呈“稳健为主、代际分层”，个人养老金制度已快速推广，但在认知普及、激励力度与产品适配上仍不足。代际维度上，各代际均以低风险偏好为共性，但生命周期位置决定其差异化选择：70后及以上更强调资金安全与商业健康险保障；80后、90后在购房、育儿与养老之间寻求平衡，倾向低风险产品保底，对商业养老险与健康险需求均衡；00后勇于尝试多元配置，更偏好高灵活性产品。

　　此外，居民在养老金融产品的选择上，也形成了鲜明的偏好特征。报告显示，个人养老金产品偏好整体呈“养老储蓄>养老保险>养老理财>养老基金”的序列，高收入与高退休准备群体对养老保险偏好强于养老储蓄。居民对个人养老金产品的流动性容忍度高于普通金融产品，且容忍度与所选产品的流动性特征大体匹配。

　　随着老龄化程度持续加深，我国养老服务体系加速构建，养老服务机构和设施数量五年间增长近1倍，截至2024年年底达40.6万个。然而，有关数据显示，2024年全国养老机构平均入住率不足50%，部分区域床位空置率超60%，供需错配矛盾突出。

　　同方全球人寿总经理助理任晓澍指出，养老服务市场已从“有没有”的规模扩张转向“好不好”的质量竞争。当前行业面临服务质量两极分化、硬件软件不匹配、缺乏统一评估标准等问题，导致“优质优价”机制难以形成，消费者在选择时无所适从。

　　同方全球人寿总经理朱庆国表示，当前低利率与人口结构转型的双重挑战叠加，而追求高品质生活的“新老年”群体正在崛起。面对时代变局，政策、学术与企业必须凝聚合力。

　　冯润桓建议，推动退休准备测量在养老金融服务中的应用，并为居民提供适应其需求的退休规划工具；稳步完善多层次养老保障体系，增强个人养老金账户的可及性与激励力度；持续推动金融知识普及和退休规划教育，促进“认知向行动”的转化；提升养老金融产品的组合效应，实现与不同群体需求的更好匹配；推动健康管理与退休规划的协调发展，增强居民长期安全感。

　　（编辑：李晖审核：何莎莎校对：颜京宁）