公告日期：2025-12-22

上银基金管理有限公司

产品和服务风险等级评级方法与说明

为有效落实投资者适当性管理要求，规范产品和服务风险评级体系，保护投资者合法权益，上银基金管理有限公司（以下简称“本公司”）根据《证券期货投资者适当性管理办法》和《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等法律法规的相关规定，对本公司旗下公募基金、私募资产管理计划等产品（以下统称“产品”）及服务风险等级进行审慎评估，综合评定产品及服务风险等级。
一、产品风险评级的基本原则

产品评级结果适用于本公司以管理人及直销机构身份对产品进行风险评级结果的披露和投资者的适当性匹配。

评级结果仅作为投资者投资产品的参考依据，不作为投资者投资公司产品的收益保障或兜底承诺。

评级结果仅作为代销机构选择销售对象的参考依据，代销机构应当根据投资者适当性管理要求，自行或聘请外部机构对代销产品进行评级，并根据评级结果，将适合的产品销售给适合的投资者。

根据相关法律法规，公司将公募基金及私募资产管理计划的产品风险等级按照由低到高的顺序，依次分为 R1、R2、R3、R4、R5 共 5 个等级，对应情况具体如下：

产品风险等级 R1 R2 R3 R4 R5

风险等级名称 低风险 中低风险 中风险 中高风险 高风险

产品风险评级按照资产管理人及托管人等相关主体信用情况、产品结构、产品和投资标的流动性、投资范围、投资比例、募集方式、最低认购金额、运作方式、存续期限、过往业绩及净值的历史波动程度、成立以来有无违规行为发生、基金估值政策、程序和定价模式、申购和赎回安排等进行分项赋权打分，并按照产品杠杆情况进行调节，根据产品实际情况确认附加分值，最终得出产品得分结果，根据结果所在区间，评出风险等级。

二、产品风险评级方法

（一）私募资产管理计划风险评级具体方法

1、对需要进行风险评级的私募资产管理计划，原则上需按照以下标准进行
打分：

影响因素 权重 打分项

无权益类投资敞口

1 投资方向、投 权益类投资敞口低于净值的 20%

资范围和比例 55 权益类投资敞口[20%,80%)

1 权益类投资敞口[80%-100%]且组合较分散（5 只及以上标的）

权益类投资敞口[80%-100%]且分散度不高

每季度至少开放一次、不定期开放且期限<1 年

一年开放三次

每半年开放一次

每年开放一次

2 运作方式及存

15 不定期开放且期限≥1 年

续期限

不开放且期限<1 年

不开放且期限≥1 年

不开放且期限≥2 年

不开放且期限≥3 年

每日估值

3 估值政策 10 每周或定期估值

只对账不估值

通过直销渠道向少数委托人募集

4 募集方式 10 向单一委托人募集

通过代销机构向多位委托人募集

5 最低认购金额 10 认购金额[30 万元,100 万元)

1 凡涉及权益类投资敞口占净值 2……
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