诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金2020年第4季度报告 
查看PDF原文
查看PDF原文
诺安稳健回报灵活配置混合型
证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 22 日
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安稳健回报混合
交易代码 000714
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 15 日
报告期末基金份额总额 4,608,594.27 份
投资目标 本基金通过灵活的资产配置，把握投资市场的变化趋势，
力求在有效分散风险的同时获得长期稳定的投资回报。
本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策策略，结合
定性分析和定量分析进行大类资产的配置。具体而言，首
先利用经济周期理论，对宏观经济的经济周期进行预测，
在此基础上形成对不同资产市场表现的预测和判断，确定
基金资产在各类别资产间的分配比例，并随着各类证券风
险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比
例，以规避或分散市场风险，为基金带来稳健回报。
1、大类资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置
和战术性资产配置相结合的策略，根据市场环境的变化，
投资策略 在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵
活配置，力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获
取较高收益的资产组合。
2、股票投资策略方面，本基金通过对上市公司盈利增长趋
势以及市场价格趋势两个维度的综合考量，将好公司与好
股票有机结合，前瞻性地把握 A 股市场中存在的具有综合
趋势机会的个股，进一步结合对上市公司品质的评价构建
最终的投资组合。
3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积极管
理的投资策略，具体包括利率预测策略、收益率曲线预测
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策略和
套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我们将结合自身
资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保
值为目的,本着谨慎的原则,参与股指期货的投资,并按照中
国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
业绩比较基准 60%沪深 300 指数+40%中证全债指数
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基
风险收益特征 金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中
高收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
下属分级基金的交易代码 000714 002052
报告期末下属分级基金的份额总 4,423,044.26 份 185,550.01 份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）
诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
1．本期已实现收益 428,486.85 7,789.03
2．本期利润 22,319.28 112,899.69
3．加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.1205
4．期末基金资产净值 6,324,822.69 258,994.49
5．期末基金份额净值 1.430 1.396
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③自 2015 年 11 月 18 日起，本基金分设两级基金份额：A 类基金份额和 C 类基金份额，详情请参
阅相关公告。
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
……
证券投资基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 22 日
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安稳健回报混合
交易代码 000714
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 15 日
报告期末基金份额总额 4,608,594.27 份
投资目标 本基金通过灵活的资产配置，把握投资市场的变化趋势，
力求在有效分散风险的同时获得长期稳定的投资回报。
本基金将采用“自上而下”的多因素分析决策策略，结合
定性分析和定量分析进行大类资产的配置。具体而言，首
先利用经济周期理论，对宏观经济的经济周期进行预测，
在此基础上形成对不同资产市场表现的预测和判断，确定
基金资产在各类别资产间的分配比例，并随着各类证券风
险收益特征的相对变化，动态调整组合中各类资产的比
例，以规避或分散市场风险，为基金带来稳健回报。
1、大类资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置
和战术性资产配置相结合的策略，根据市场环境的变化，
投资策略 在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期资产灵
活配置，力图通过时机选择构建在承受一定风险前提下获
取较高收益的资产组合。
2、股票投资策略方面，本基金通过对上市公司盈利增长趋
势以及市场价格趋势两个维度的综合考量，将好公司与好
股票有机结合，前瞻性地把握 A 股市场中存在的具有综合
趋势机会的个股，进一步结合对上市公司品质的评价构建
最终的投资组合。
3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积极管
理的投资策略，具体包括利率预测策略、收益率曲线预测
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
策略、溢价分析策略以及个券估值策略。
4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策略和
套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我们将结合自身
资产状况审慎投资，力图获得最佳风险调整收益。
5、股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保
值为目的,本着谨慎的原则,参与股指期货的投资,并按照中
国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。
业绩比较基准 60%沪深 300 指数+40%中证全债指数
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基
风险收益特征 金，高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中
高收益的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
下属分级基金的交易代码 000714 002052
报告期末下属分级基金的份额总 4,423,044.26 份 185,550.01 份
额
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）
诺安稳健回报混合 A 诺安稳健回报混合 C
1．本期已实现收益 428,486.85 7,789.03
2．本期利润 22,319.28 112,899.69
3．加权平均基金份额本期利润 0.0047 0.1205
4．期末基金资产净值 6,324,822.69 258,994.49
5．期末基金份额净值 1.430 1.396
注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③自 2015 年 11 月 18 日起，本基金分设两级基金份额：A 类基金份额和 C 类基金份额，详情请参
阅相关公告。
诺安稳健回报混合 2020 年第 4 季度报告
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
……
郑重声明：用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存，仅代表作者个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议，据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容，远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息，谨防上当受骗！
评论该主题
帖子不见了！怎么办？作者：您目前是匿名发表 登录 | 5秒注册 作者：，欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示： 1.根据《证券法》规定，禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息，扰乱证券市场；2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点，与本网站立场无关，不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断，自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》
