华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资基金2020年第4季度报告 
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华宝量化对冲策略混合型发起式证券投资
基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝量化对冲混合
基金主代码 000753
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 17 日
报告期末基金份额总额 2,715,539,269.24 份
投资目标 在有效控制风险的基础上，运用股指期货等衍生工具对
冲市场系统风险，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 在资产配置方面，本基金主要运用股指期货等空头工具
对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权
益类多头组合的市场系统性风险；同时预留必要的现
金，以应对保证金的增加要求或投资者的赎回申请。股
票方面，本基金主要采用量化行业配置模型和量化Alpha
选股模型构建指数增强股票组合，严格控制运作风险，
并根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，以改进模
型的有效性，最大化超额收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收
益的市场中性策略，与股票市场表现的相关性较低。相
对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。
本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有
效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
下属分级基金的交易代码 000753 000754
报告期末下属分级基金的份额总额 2,256,292,463.92 份 459,246,805.32 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）
华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
1.本期已实现收益 -21,609,083.65 -5,309,373.19
2.本期利润 4,214,952.05 145,946.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0019 0.0003
4.期末基金资产净值 2,653,075,857.19 531,914,721.53
5.期末基金份额净值 1.1759 1.1582
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝量化对冲混合 A
阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.20% 0.11% 0.38% 0.01% -0.18% 0.10%
过去六个月 3.25% 0.17% 0.75% 0.00% 2.50% 0.17%
过去一年 8.58% 0.18% 1.50% 0.00% 7.08% 0.18%
过去三年 17.00% 0.24% 4.50% 0.00% 12.50% 0.24%
过去五年 25.74% 0.20% 7.50% 0.00% 18.24% 0.20%
自基金合同
44.48% 0.27% 10.46% 0.01% 34.02% 0.26%
生效起至今
华宝量化对冲混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.09% 0.11% 0.38% 0.01% -0.29% 0.10%
过去六个月 3.03% 0.17% 0.75% 0.00% 2.28% 0.17%
过去一年 8.14% 0.18% 1.50% 0.00% 6.64% 0.18%
过去三年 15.59% 0.24% 4.50% ……
基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：华宝基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2021 年 1 月 22 日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 华宝量化对冲混合
基金主代码 000753
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 9 月 17 日
报告期末基金份额总额 2,715,539,269.24 份
投资目标 在有效控制风险的基础上，运用股指期货等衍生工具对
冲市场系统风险，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略 在资产配置方面，本基金主要运用股指期货等空头工具
对持有的股票等权益类多头组合进行对冲操作，规避权
益类多头组合的市场系统性风险；同时预留必要的现
金，以应对保证金的增加要求或投资者的赎回申请。股
票方面，本基金主要采用量化行业配置模型和量化Alpha
选股模型构建指数增强股票组合，严格控制运作风险，
并根据市场变化趋势，定期对模型进行调整，以改进模
型的有效性，最大化超额收益。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金为特殊类型的混合型基金，主要采用追求绝对收
益的市场中性策略，与股票市场表现的相关性较低。相
对股票型基金和一般的混合型基金，其预期风险较小。
本基金实际的收益和风险主要取决于基金投资策略的有
效性，因此收益不一定能超越业绩比较基准。
基金管理人 华宝基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
下属分级基金的交易代码 000753 000754
报告期末下属分级基金的份额总额 2,256,292,463.92 份 459,246,805.32 份
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）
华宝量化对冲混合 A 华宝量化对冲混合 C
1.本期已实现收益 -21,609,083.65 -5,309,373.19
2.本期利润 4,214,952.05 145,946.88
3.加权平均基金份额本期利润 0.0019 0.0003
4.期末基金资产净值 2,653,075,857.19 531,914,721.53
5.期末基金份额净值 1.1759 1.1582
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
华宝量化对冲混合 A
阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④
准差② 收益率③ 收益率标准差
④
过去三个月 0.20% 0.11% 0.38% 0.01% -0.18% 0.10%
过去六个月 3.25% 0.17% 0.75% 0.00% 2.50% 0.17%
过去一年 8.58% 0.18% 1.50% 0.00% 7.08% 0.18%
过去三年 17.00% 0.24% 4.50% 0.00% 12.50% 0.24%
过去五年 25.74% 0.20% 7.50% 0.00% 18.24% 0.20%
自基金合同
44.48% 0.27% 10.46% 0.01% 34.02% 0.26%
生效起至今
华宝量化对冲混合 C
业绩比较基准
净值增长率标业绩比较基准
阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③
④
过去三个月 0.09% 0.11% 0.38% 0.01% -0.29% 0.10%
过去六个月 3.03% 0.17% 0.75% 0.00% 2.28% 0.17%
过去一年 8.14% 0.18% 1.50% 0.00% 6.64% 0.18%
过去三年 15.59% 0.24% 4.50% ……
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