诺安新经济股票型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安新经济股票

交易代码 000971

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 1 月 26 日

报告期末基金份额总额 787,156,280.93 份

本基金通过深入细致的基本面研究和个券挖掘，在

投资目标 合理配置资产并有效控制风险的前提下，分享新经

济发展带来的高成长和高收益，力争为投资人获取

长期稳健的投资回报。

新经济是建立在新技术和制度创新基础上的“持续、
快速、健康”发展的经济模式。从目前看，新经济

涵盖新能源、新能源汽车、节能环保、新材料、新

信息技术、新的生物医疗、新的服务业模式、新的

产品和技术领域等新兴产业，以及在中国市场经济

体制改革、政治体制改革、文化体制改革、社会体

制改革、生态文明体制改革过程中受益的行业和公

投资策略 司等。

“新经济”是一个长期动态的概念，本基金将根据

中国经济结构转型进程的深入，动态调整新经济的

范畴界定。

1、资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配

置和战术性资产配置相结合的资产配置策略，根据

宏观经济运行态势、政策变化、市场环境的变化，

在长期资产配置保持稳定的前提下，积极进行短期

资产灵活配置，力图通过时机选择构建在承受一定
风险前提下获取较高收益的资产组合。

本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类
证券的风险收益特征的相对变化，动态优化投资组
合，以规避或控制市场风险，提高基金收益率。

2、股票投资策略方面，本基金的股票投资策略由甄
选新经济行业、个股精选和构建组合三个步骤组成。
3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用
积极管理的投资策略，具体包括利率预测策略、收
益率曲线预测策略、溢价分析策略以及个券估值策
略。

4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现
策略和套利交易策略等。作为辅助性投资工具，我
们将结合自身资产状况审慎投资，力图获得最佳风
险调整收益。

5、股指期货投资策略

本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以
套期保值为目的，本着谨慎的原则，参与股指期货
的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的
有关规定执行。

在预判市场风险较大时,应用股指期货对冲策略，即
在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓
位后，在面临市场下跌时择机卖出股指期货合约进
行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平
仓。

6、资产支持证券投资策略

本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，
通过对资产池结构和质量的跟踪考察、分析资产支
持证券的发行条款、预估提前偿还率变化对资产支
持证券未来现金流的影响，充分考虑该投资品种的
风险补偿收益和市场流动性，谨慎投资资产支持证
券。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规
模并进行分散投资，以降低流动性风险。

本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数与中证全债
业绩比较基准 指数的混合指数，即：80%×沪深 300 指数收益率

+20%×中证全债指数收益率

本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高
风险收益特征 预期风险和较高预期收益品种，其预期风险与预期
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