诺安先进制造股票型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安先进制造股票

交易代码 001528

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 8 月 21 日

报告期末基金份额总额 74,373,241.13 份

投资目标 本基金通过投资于先进制造主题相关上市公司，在控制投资风险

的同时，力争实现基金资产的稳定增值。

1、资产配置策略方面，本基金将采取战略性资产配置和战术性

资产配置相结合的资产配置策略，根据宏观经济运行态势、政策

变化、市场环境的变化，在长期资产配置保持稳定的前提下，积

极进行短期资产灵活配置，力图通过时机选择构建在承受一定风

险前提下获取较高收益的资产组合。

本基金实施大类资产配置策略过程中还将根据各类证券的风险收

益特征的相对变化，动态优化投资组合，以规避或控制市场风

投资策略 险，提高基金收益率。

2、股票投资策略

本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公

司，构建股票投资组合。核心思路在于：1）自上而下地分析行

业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投

资机会；2）自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理

结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋

势，对企业基本面和估值水平进行综合的研判，深度挖掘优质的

个股。

3、债券投资策略方面，本基金的债券投资部分采用积极管理的
投资策略，具体包括利率预测策略、收益率曲线预测策略、溢价
分析策略以及个券估值策略。

4、权证投资策略方面，本基金将主要运用价值发现策略和套利
交易策略等。作为辅助性投资工具，我们将结合自身资产状况审
慎投资，力图获得最佳风险调整收益。

5、股指期货投资策略

本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目
的，本着谨慎的原则，参与股指期货的投资,并按照中国金融期
货交易所套期保值管理的有关规定执行。

在预判市场风险较大时,应用股指期货对冲策略，即在保有股票
头寸不变的情况下或者逐步降低股票仓位后，在面临市场下跌时
择机卖出股指期货合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指
合约空单平仓。

6、资产支持证券投资策略

本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，通过对资产池
结构和质量的跟踪考察、分析资产支持证券的发行条款、预估提
前偿还率变化对资产支持证券未来现金流的影响，充分考虑该投
资品种的风险补偿收益和市场流动性，谨慎投资资产支持证券。
本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投

资，以降低流动性风险。

未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并
在招募说明书更新中公告。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数与中证全债指数的混合指
数，即：80%×沪深 300 指数+20%×中证全债指数

本基金是股票型基金，属于证券投资基金中的较高预期风险和较
风险收益特征 高预期收益品种，其预期风险与预期收益水平高于混合型基金、
债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日
）

1.本期已实现收益 17,259,079.53

2.本期利润 21,090,300.83

3.加权平均基金份额本期利润 0.2701

4.期末基金资产净值 174,515,355.21

5.期末基金份额净值 2.346

注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所 列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差④

过去三个月 ……