国泰智能装备股票型证券投资基金

2018年第1季度报告

2018年3月31日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一八年四月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年4月18日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国泰智能装备股票

基金主代码 001576

交易代码 001576

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月21日

报告期末基金份额总额 827,499,911.44份

本基金主要投资于智能装备主题股票，在严格控制风险的

投资目标

前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在智能装

备主题下精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。

投资策略 1、股票投资策略

在国内制造业转型的过程中，智能装备的发展不可忽视。

首先，制造业升级需要智能装备帮助一般制造业从繁重的

人力劳动中解脱，降低生产成本，更多的投入到研发和服

务中去，并逐渐建立新的发展模式。其次，实现装备的智

能化及制造过程的自动化，将使得产业生产效率、产品技

术水平和质量得到显着提高，能源、资源消耗和污染物的

排放明显降低。最后，国内劳动力成本上涨明显，人口红

利正逐渐减弱，劳动力成本的上涨将很大程度上拉动智能

装备发展。有理由相信，在未来相对较长的一段时间里，

智能装备将伴随产业升级得到长足发展。

（1）智能装备主题的界定

本基金所指的智能装备是指具有预测、感知、分析、推理、

决策、控制功能，可实现生产效率提升和生产流程优化的

装备总称。智能装备是先进制造技术、信息技术和人工智

能技术在装备产品上的集成和融合，它不仅局限于装备，

还包括基于装备所构建的商业环境和盈利模式。

本基金界定的智能装备主题涵盖范围包括但不限于高档

数控机床与基础制造装备，自动化成套生产线，智能控制

系统，精密和智能仪器仪表与试验设备，关键基础零部件、

元器件及通用部件，智能国防装备，智能专用装备，机器

人，3D打印等。智能装备的概念将随着科技进步而不断更

新发展，基金管理人将持续跟踪科技进步及商业模式发

展，对智能装备主题所涉及领域进行更新调整。

本基金界定的智能装备主题股票应至少符合以下标准之

一：1）上市公司目前主营业务隶属于上述智能装备主题

涵盖范围的；2）上市公司目前非主营业务隶属于上述智

能装备主题涵盖范围，但该部分业务有可能转型为主营业

务并成为公司主要利润来源的；3）上市公司未来转型方

向或重点发展业务隶属于上述智能装备主题涵盖范围的。

（2）个股投资策略

本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指

标精选个股。运用定性和定量相结合的方法，综合分析其

投资价值和成长能力，确定投资标的股票，构建投资组合。

2、固定收益类投资工具投资策略

本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政

策动向，预测未来利率变动走势，自上而下地确定投资组

合久期，并结合信用分析等自下而上的个券选择方法构建

债券投资组合，配置能够提供稳定收益的债券和货币市场

工具组合，保证基金资产流动性。

3、股指期货投资策略

本基金投资股指期货以套期保值为主要目的，将主要选择

流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股

指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本，

并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风

险。

4、中小企业私募债投资策略

本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募

债的安全性、收益性和流动性等特征，选择具有相对优势

的品种，在严格遵守法律法规和《基金合同》基础上，谨

慎进行中小企业私募债券的投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及

质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资

产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛方

法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投资价值

并做出相应的投资决策。

6、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金

资产增值。本基金在权证投资方面将以价值分析为基础，

在采用数量化模型分析其合理定价的基础上，立足于无风

险套利，尽力减少组合净值波动率，力求稳健的超额收益。

中证高端装备制造指数收益率×80%+中证综合债指数收

业绩比较基准

益率×20%

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预

风险收益特征 期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基

金、债券型基金和货币市场基金。

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2018年1月1日-2018年3月31日)

1.本期已实现收益 -44,317,682.63

2.本期利润 35,363,288.63

3.加权平均基金份额本期利润 0.0415

4.期末基金资产净值 954,643,167.17

5.期末基金份额净值 1.154

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 ……