国泰大健康股票型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年8月22日复核了本报

告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。

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2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国泰大健康

基金主代码 001645

交易代码 001645

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年2月3日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 170,060,198.26份

基金合同存续期 不定期

2.2基金产品说明

投资目标 本基金主要投资于大健康主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超

越业绩比较基准的投资回报。

1、股票投资策略

（1）大健康主题的界定

本基金通过对大健康主题相关子行业的精选以及对行业内相关资产的深

入分析，挖掘该类型资产的投资价值。

大健康主题是指经济系统中提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关

商品和服务领域的总称，通常包括医药生产制造、医药销售流通、医疗

服务、健康保健服务、健康保险、健康食品、健康家居、休闲健身、环

保防疫及养老服务等领域。

未来随着经济增长及产业转型的进一步发展，大健康主题的外延可能将

不断扩大，本基金将根据实际情况对大健康主题的界定方法进行调整。

（2）大健康主题各子行业配置策略

投资策略 大健康主题涉及的子行业广泛，本基金将从子行业的成长性和空间、景

气度、估值水平等多个维度来对大健康主题各子行业进行研究分析，实

现投资组合在大健康主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。

（3）个股投资策略

本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指标精选个股。

运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定

投资标的股票，构建投资组合。

2、固定收益类投资工具投资策略

本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测

未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等

自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的

债券和货币市场工具组合，保证基金资产流动性。

3、股指期货投资策略

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本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。

本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成

本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。

4、中小企业私募债投资策略

本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、

收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法

规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。

5、资产支持证券投资策略

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿

还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行

分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券

的相对投资价值并做出相应的投资决策。

6、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值。本

基金在权证投资方面将以价值分析为基础，在采用数量化模型分析其合

理定价的基础上，立足于无风险套利，尽力减少组合净值波动率，力求

稳健的超额收益。

业绩比较基准 中证健康产业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%

本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的

风险收益特征 品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场

基金。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司

信息披露 姓名 李永梅 田青

联系电话 021-31081600转 ……