国泰大健康股票型证券投资基金2017年年度报告摘要 
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国泰大健康股票型证券投资基金
2017年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年3月23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
第2页共38页
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国泰大健康股票
基金主代码 001645
交易代码 001645
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,415,083.59份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
本基金主要投资于大健康主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超
投资目标
越业绩比较基准的投资回报。
中国人口基数大，本身蕴含巨大的健康需求。一方面，随着经济发展、
中产及富裕阶层的崛起，以财富换取健康的观念不断深化，人们日益注
重健康及生活品质。另一方面，人口日益老龄化，多数慢性病发病率随
着年龄上升而迅速提高，国家推行“预防-治疗-康复”三位一体健康服务体
系。在此特定背景下，涵盖疾病预防、医疗、康复、养老的大健康产业
链及相关上市公司面临巨大的发展机遇。
投资策略 本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在大健康主题各子行业
间灵活配置、并在行业内精选个股，以期实现基金资产的保值增值。
1、股票投资策略
（1）大健康主题的界定
本基金通过对大健康主题相关子行业的精选以及对行业内相关资产的深
入分析，挖掘该类型资产的投资价值。
大健康主题是指经济系统中提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关
第3页共38页
商品和服务领域的总称，通常包括医药生产制造、医药销售流通、医疗
服务、健康保健服务、健康保险、健康食品、健康家居、休闲健身、环
保防疫及养老服务等领域。
未来随着经济增长及产业转型的进一步发展，大健康主题的外延可能将
不断扩大，本基金将根据实际情况对大健康主题的界定方法进行调整。
（2）大健康主题各子行业配置策略
大健康主题涉及的子行业广泛，本基金将从子行业的成长性和空间、景
气度、估值水平等多个维度来对大健康主题各子行业进行研究分析，实
现投资组合在大健康主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
（3）个股投资策略
本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指标精选个股。
运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定
投资标的股票，构建投资组合。
2、固定收益类投资工具投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测
未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等
自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的
债券和货币市场工具组合，保证基金资产流动性。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。
4、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、
收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法
规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
第4页共38页
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准 中证健康产业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的
风险收益特征 品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李永梅 田青
信息披露
联系电话 021-31081600转 010-67595096
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
（021）31089000，400-888-
客户服务电话 010-67595096
8688
传真 021-31081800 010-66275853
2.4信息披露方式
登载基金年度报告摘要的管理人互联
http://www.gtfund.com
网网址
上海市虹口……
2017年年度报告摘要
2017年12月31日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年三月二十七日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2018年3月23日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2017年1月1日起至12月31日止。
第2页共38页
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 国泰大健康股票
基金主代码 001645
交易代码 001645
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年2月3日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 190,415,083.59份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
本基金主要投资于大健康主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超
投资目标
越业绩比较基准的投资回报。
中国人口基数大，本身蕴含巨大的健康需求。一方面，随着经济发展、
中产及富裕阶层的崛起，以财富换取健康的观念不断深化，人们日益注
重健康及生活品质。另一方面，人口日益老龄化，多数慢性病发病率随
着年龄上升而迅速提高，国家推行“预防-治疗-康复”三位一体健康服务体
系。在此特定背景下，涵盖疾病预防、医疗、康复、养老的大健康产业
链及相关上市公司面临巨大的发展机遇。
投资策略 本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在大健康主题各子行业
间灵活配置、并在行业内精选个股，以期实现基金资产的保值增值。
1、股票投资策略
（1）大健康主题的界定
本基金通过对大健康主题相关子行业的精选以及对行业内相关资产的深
入分析，挖掘该类型资产的投资价值。
大健康主题是指经济系统中提供预防、诊断、治疗和康复等与健康相关
第3页共38页
商品和服务领域的总称，通常包括医药生产制造、医药销售流通、医疗
服务、健康保健服务、健康保险、健康食品、健康家居、休闲健身、环
保防疫及养老服务等领域。
未来随着经济增长及产业转型的进一步发展，大健康主题的外延可能将
不断扩大，本基金将根据实际情况对大健康主题的界定方法进行调整。
（2）大健康主题各子行业配置策略
大健康主题涉及的子行业广泛，本基金将从子行业的成长性和空间、景
气度、估值水平等多个维度来对大健康主题各子行业进行研究分析，实
现投资组合在大健康主题各子行业之间的灵活、合理、高效配置。
（3）个股投资策略
本基金根据上市公司获利能力、成长能力、估值水平等指标精选个股。
运用定性和定量相结合的方法，综合分析其投资价值和成长能力，确定
投资标的股票，构建投资组合。
2、固定收益类投资工具投资策略
本基金密切关注国内外宏观经济走势与我国财政、货币政策动向，预测
未来利率变动走势，自上而下地确定投资组合久期，并结合信用分析等
自下而上的个券选择方法构建债券投资组合，配置能够提供稳定收益的
债券和货币市场工具组合，保证基金资产流动性。
3、股指期货投资策略
本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。
本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成
本，并利用股指期货的对冲作用，降低股票组合的系统性风险。
4、中小企业私募债投资策略
本基金在严格控制风险的前提下，综合考虑中小企业私募债的安全性、
收益性和流动性等特征，选择具有相对优势的品种，在严格遵守法律法
规和基金合同基础上，谨慎进行中小企业私募债券的投资。
5、资产支持证券投资策略
本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿
还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行
分析，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券
第4页共38页
的相对投资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准 中证健康产业指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%
本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的
风险收益特征 品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场
基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 李永梅 田青
信息披露
联系电话 021-31081600转 010-67595096
负责人
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
（021）31089000，400-888-
客户服务电话 010-67595096
8688
传真 021-31081800 010-66275853
2.4信息披露方式
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