东方红收益增强债券型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 东方红收益增强债券

基金主代码 001862

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 11 月 2 日

报告期末基金份额总额 1,704,089,793.44 份

投资目标 本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，通
过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比
较基准的长期稳定投资回报。

投资策略 本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，采取自上而
下的方法对基金的大类资产进行动态配置，综合久期管
理、收益率曲线配置等策略对个券进行精选，力争在严
格控制基金风险的基础上，获取长期稳定超额收益。另
外，本基金可投资于股票、权证等权益类资产，基金管
理人将运用定性分析和定量分析相结合的方法选择估值
合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投
资，强化基金的获利能力，提高预期收益水平，以期达

到收益增强的效果。

业绩比较基准 中债综合指数收益率*90%+沪深 300 指数收益率*10%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险
品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于
混合型基金和股票型基金。

基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C

下属分级基金的交易代码 001862 001863

报告期末下属分级基金的份额总额 1,555,412,629.61 份 148,677,163.83 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

东方红收益增强债券 A 东方红收益增强债券 C

1.本期已实现收益 45,645,499.12 6,835,327.43

2.本期利润 67,510,969.02 9,713,719.02

3.加权平均基金份额本期利润 0.0392 0.0352

4.期末基金资产净值 1,791,790,114.40 167,951,506.27

5.期末基金份额净值 1.1520 1.1296

注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

东方红收益增强债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 3.39% 0.27% 1.89% 0.11% 1.50% 0.16%

过去六个月 7.05% 0.38% 1.59% 0.13% 5.46% 0.25%

过去一年 7.95% 0.38% 2.62% 0.14% 5.33% 0.24%

过去三年 21.57% 0.46% 8.88% 0.13% 12.69% 0.33%

过去五年 28.41% 0.39% 5.09% 0.13% 23.32% 0.26%

自基金合同

31.23% 0.38% 6.67% 0.13% 24.56% 0.25%
生效起至今

东方红收益增强债券 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 3.28% 0.27% 1.89% 0.11% 1.39% 0.16%

过去六个月 6.83% 0.38% 1.59% 0.13% 5.24% 0.25%

过去一年 7.50% 0.38% 2.62% 0.14% 4.88% ……