国寿安保稳惠灵活配置混合型

证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国寿安保基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 01 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国寿安保稳惠混合

基金主代码 002148

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2015 年 11 月 26 日

报告期末基金份额总额 447,655,900.92 份

投资目标 本基金将通过对宏观经济和资本市场的深入分析，采用主动的投资管理
策略，把握不同时期各金融市场的收益水平，根据约定的投资比例灵活
配置股票、债券、货币市场工具等各类资产，在有效控制下行风险的前
提下，为投资人获取基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金的资产配置策略注重将定性资产配置和定量资产配置进行有机
的结合，根据经济情景、类别资产收益风险预期等因素，确定不同阶段
基金资产中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例，控制市
场风险，力争为投资人获取基金资产的长期稳定增值。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率 X60%+中债综合指数收益率（全价）X40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，预期风险收益水平相应会高于货币市场基金和债
券型基金，低于股票型基金，属于中高风险收益的投资品种。

基金管理人 国寿安保基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 27,247,947.90

2.本期利润 144,564,509.59

3.加权平均基金份额本期利润 0.4036

4.期末基金资产净值 956,660,114.74

5.期末基金份额净值 2.1370

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基准收

阶段 ①－③ ②－④

率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 20.85% 1.92% 8.30% 0.59% 12.55% 1.33%

过去六个月 45.43% 2.02% 14.35% 0.80% 31.08% 1.22%

过去一年 96.31% 2.00% 16.24% 0.85% 80.07% 1.15%

过去三年 132.03% 1.35% 21.45% 0.80% 110.58% 0.55%

过去五年 172.79% 1.06% 25.53% 0.74% 147.26% 0.32%

自基金合同

173.33% 1.05% 25.33% 0.75% 148.00% 0.30%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金基金合同生效日为 2015 年 11 月 26 日，按照本基金的基金合同规定,自基金合同
生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定 。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

吴坚先生，博士研究生。曾任中国建设银
行云南分行副经理、中国人寿资产管理有
限公司一级研究员，现任国寿安保稳惠灵
活配置混合型证券投资基金、国寿安保稳
诚混合型证券投资基金、国寿安保稳荣混
吴坚 基金经理 2015 年 11 月 - 13 年 合型证券投资基金、国寿安保策略精选灵
26 日 活配置混合型证券投资基金（LOF）、国寿
安保稳泰一年定期开放混合型证券投资
基金、及国寿安保科技创新 3 年封闭运作
灵活配置混合型证券投资基金和国寿安
保稳和 6 个月持有期混合型证券投资基
金基金经理。

注：任职日期为基金合同生效日。证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《国寿安保稳惠灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则……