中邮纯债恒利债券型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本季度报告的财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中邮纯债恒利债券

交易代码 002276

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 4 月 13 日

报告期末基金份额总额 2,257,105.25 份

在严格控制风险并保证充分流动性的前提下，通
投资目标 过积极主动的资产管理，为投资者提供稳健持续
增长的投资收益。

本基金在对宏观经济和债券市场综合研判的基
础上，通过自上而下的宏观分析和自下而上的个
券研究，使用主动管理、数量投资和组合投资的
投资手段，追求基金资产长期稳健的增值。

1、资产配置策略

本基金根据各项重要的经济指标分析宏观经济
形势发展和变动趋势，基于对财政政策、货币政
投资策略 策和债券市场的综合研判，在遵守有关投资限制
规定的前提下，灵活运用投资策略，配置基金资
产，力争在保障基金资产流动性和本金安全的前
提下实现投资组合收益的最大化。

2、固定收益品种投资策略

3、国债期货投资策略

本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值
为主要目的，遵循有效管理原则经充分论证后适
度运用国债期货。

4、权证投资策略

本基金不直接从二级市场买入权证，但可持有因
持股票派发的权证或因参与可分离交易可转债
而产生的权证。本基金管理人将以价值分析为基
础，在采用权证定价模型分析其合理定价的基础
上，结合权证的正股价格变动、溢价率、隐含波
动率等指标选择权证的卖出时机。

业绩比较基准 本基金业绩比较基准：中国债券综合财富指数

本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高
风险收益特征 于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基
金，属于证券投资基金中的较低风险品种。

基金管理人 中邮创业基金管理股份有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C

下属分级基金的交易代码 002276 002277

报告期末下属分级基金的份额总额 725,492.35 份 1,531,612.90 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

中邮纯债恒利债券 A 中邮纯债恒利债券 C

1．本期已实现收益 -13,744.31 -26,815.04

2．本期利润 -275.58 779.59

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0003 0.0004

4．期末基金资产净值 771,538.99 1,620,293.23

5．期末基金份额净值 1.063 1.058

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指 标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

中邮纯债恒利债券 A

阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 0.38% 0.10% 1.26% 0.05% -0.88% 0.05%

过去六个月 1.14% 0.14% 0.62% 0.07% 0.52% 0.07%

过去一年 3.40% 0.11% 2.98% 0.0……