大成国家安全主题灵活配置混合型证券投
资基金
2020 年第 4 季度报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 2021 年 1 月 22 日大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 大成国家安全主题灵活配置混合
基金主代码 002567
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016 年 5 月 4 日
报告期末基金份额总额 16,004,696.41 份
投资目标 本基金的投资目标是通过投资于与国家安全主题相关的优质上市公
司，在控制风险的前提下追求基金资产长期稳定增长。
投资策略 本基金通过对宏观经济环境、国家经济政策、股票市场风险、债券市
场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的分析，研判经济周期
在美林投资时钟理论所处的阶段，综合评价各类资产的市场趋势、预
期风险收益水平和配置时机。在此基础上，本基金将积极、主动地确
定权益类资产、固定收益类资产和现金等各类资产的配置比例并进行
实时动态调整。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%
风险收益特征 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于
货币市场基金与债券型基金，属于风险水平中高的基金。
基金管理人 大成基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）
1.本期已实现收益 4,145,217.47
2.本期利润 2,601,547.46
3.加权平均基金份额本期利润 0.1471
4.期末基金资产净值 25,651,281.91
5.期末基金份额净值 1.603
注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 10.32% 1.10% 9.03% 0.81% 1.29% 0.29%
过去六个月 17.52% 1.53% 16.86% 1.07% 0.66% 0.46%
过去一年 70.71% 1.77% 21.39% 1.15% 49.32% 0.62%
过去三年 53.40% 1.45% 22.37% 1.08% 31.03% 0.37%
自基金合同
生效起至今
60.30% 1.30% 40.51% 0.94% 19.79% 0.36%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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注： 按基金合同规定， 本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金
的各项投资组合比例符合基金合同的约定。
§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
任职日期 离任日期 年限 说明
李林益 本基金基
金经理
2020 年 10 月
15 日 - 9 年
工学硕士。 2011 年 6 月加入大成基金管
理有限公司，曾担任研究部研究员、基金
经理助理。 2015 年 7 月 7 日起任大成产
业升级股票型证券投资基金(LOF)基金经
理。 2017 年 9 月 12 日起任大成价值增长
证券投资基金基金经理。 2020 年 10 月 15
日起任大成国家安全主题灵活配置混合
型证券投资基金基金经理。具有基金从业
资格。国籍：中国
谢家乐 本基金基
金经理
2019 年 8 月 6
日
2020 年 11
月 13 日 8 年
工学硕士。曾担任华泰证券股份有限公司
研究所研究员。 2014 年 6 月加入大成基
金管理有限公司，曾担任研究部研究员、
大成睿景灵活配置混合型证券投资基金
基金经理助理。 2019 年 8 月 6 日至 2020
年11月13日任大成国家安全主题灵活配
置混合型证券投资基金基金经理。 2019
年 8 月 6 日起任大成科创主题 3 年封闭运
作灵活配置混合型证券投资基金基金经
理。 2020 年 4 月 29 日起任大成科技创新大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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混合型证券投资基金基金经理。 2020 年 7
月 16 日起任大成创业板两年定期开放混
合型证券投资基金基金经理。 2020 年 11
月 30 日起任大成成长进取混合型证券投
资基金基金经理。具备基金从业资格。国
籍：中国
注： 1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前
提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。基金管理人运用统计分析方法和
工具，对旗下所有投资组合间连续 4 个季度的日内、 3 日内及 5 日内股票及债券交易同向交易价
差进行分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来
源于市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一
致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，但结合交易价差专项统
计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，基金管理人旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交
易存在 3 笔同日反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组
合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量 5%的情形；主动投资组合间债券交易存在 1 笔同日
反向交易，原因为流动性需要或合规比例调整。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
1、 四季度，国内新型冠状病毒肺炎疫情得到进一步控制，生产、消费稳步回升；
2、 全球部分国家疫情情况出现反复，虽对短期经济复苏带来波动，但疫苗研发超预期下，全
球盈利复苏路径仍较为确定；
3、 我国货币政策的重心由对冲疫情转为化解杠杆率上升带来的风险，货币政策基调维持稳健
中性，操作上灵活适度；
4、 股票市场方面，市场在四季度分化明显，呈现景气赛道的龙头公司估值进一步上行，热点
外的公司回调显著。
5、 长期来看，国内经济依然充满活力，品牌升级、创新与技术升级在各领域发生，权益市场
未来依然有较大可为空间。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 1.603 元；本报告期基金份额净值增长率为 10.32%，业绩
比较基准收益率为 9.03%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金在本报告期内，曾出现了连续 60 个工……