中银证券价值精选灵活配置混合型证券投
资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：中银国际证券股份有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 中银证券价值精选混合

基金主代码 002601

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 5 月 10 日

报告期末基金份额总额 99,854,540.05 份

投资目标 通过对权益类资产和固定收益类资产的灵活配置充分捕捉各证券子
市场的绝对收益机会，在合理控制风险、保障基金资产流动性的前提
下，力求持续高效地获取稳健回报。

投资策略 本基金通过资产配置策略、权益类资产投资策略（股票投资策略、权
证投资策略）、固定收益类资产投资策略（目标久期策略、收益率曲
线策略、相对价值策略、骑乘策略、利差套利策略、信用类债券投资
策略、可转债投资策略、中小企业私募债投资策略、资产支持证券投
资策略），以期获得长期稳定收益。

业绩比较基准 60%×沪深 300 指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率

风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，其预期收益和风险高于货币市场基
金、债券型基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风
险品种。

基金管理人 中银国际证券股份有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 -4,885,883.19

2.本期利润 10,401,505.81

3.加权平均基金份额本期利润 0.1000

4.期末基金资产净值 128,411,564.51

5.期末基金份额净值 1.2860

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 8.49% 1.62% 8.47% 0.59% 0.02% 1.03%

过去六个月 9.94% 1.69% 14.29% 0.79% -4.35% 0.90%

过去一年 18.19% 1.94% 16.22% 0.84% 1.97% 1.10%

自基金合同

23.86% 1.51% 26.88% 0.75% -3.02% 0.76%
生效起至今
注：业绩比较基准=60%×沪深 300 指数收益率＋40%×中国债券总指数收益率
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同于 2016 年 4 月 29 日生效。本基金于 2019 年 5 月 10 日期正式转型为中银证券价
值精选灵活配置混合型证券投资基金。
3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

阳桦，硕士研究生， 中国国籍，已取得
证券、基金从业资格。2008 年 7 月至 2009
年 6 月任职于富邦证券（上海代表处），
担任行业研究员；2009 年 7 月至 2010 年
6 月任职于中山证券有限责任公司，担任
行业研究员；2010 年 6 月加入中银国际
证券股份有限公司，担任行业研究员、投
阳桦 本基金基 2019 年 10 月 2020 年 12 10 年 资经理，历任中银证券价值精选灵活配置
金经理 21 日 月 4 日 混合型证券投资基金基金经理，现任中银
证券祥瑞混合型证券投资基金、中银证券
科技创新 3 年封闭运作灵活配置混合型
证券投资基金、中银证券中证 500 交易型
开放式指数证券投资基金、中银证券中证
500 交易型开放式指数证券投资基金联
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