上投摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金（QDII）
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根中国世纪混合（QDII）

基金主代码 003243

交易代码 003243

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 11 月 11 日

报告期末基金份额总额 66,028,776.63 份

本基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境
投资目标 内及香港、美国等海外市场上市的中国公司，通过严格风
险控制，力争实现基金资产的长期增值。

1、各市场资产配置策略

本基金综合考虑不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背
投资策略

景、不同市场的估值水平和流动性因素、相关公司所处的
发展阶段、盈利前景和竞争环境以及其他重要要素将基金

资产在中国境内及香港、美国等海外市场之间进行配置。
另外，本基金将根据各类证券的风险收益特征的相对变
化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别
资产间的分配比例。

2、股票投资策略：

（1）中国境内市场投资策略

本基金将专注投资于影响国民经济的龙头行业、经济转型
和产业升级过程中的重点行业和具备成长潜力的新兴行
业。

（2）香港、美国等海外市场投资策略

本基金将结合宏观基本面，包含资金流向等对海外市场上
市公司进行初步判断，并结合产业趋势以及公司发展前景
自下而上进行布局，从公司商业模式、产品创新及竞争力、
主营业务收入来源和区域分布等多维度进行考量，挖掘优
质企业。

3、债券投资策略

本基金债券投资将采取多种积极投资策略，自上而下地管
理组合的久期，同时精选个券，以增强组合的持有期收益。
4、股指期货投资策略

本基金以套期保值为主要目的参与股指期货的投资，以管
理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
5、资产支持证券投资策略

本基金综合考虑市场利率、发行条款、支持资产的构成及
质量等因素对资产支持证券的风险与收益状况进行评估，
以期获得长期稳定收益。

6、权证投资策略

权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于基金资
产增值，有利于加强基金风险控制。

7、金融衍生品投资策略

本基金可本着谨慎和风险可控的原则，投资于金融衍生品
主要是为了避险和增值、管理汇率风险，以便更好地实现
基金的投资目标。

中证中国内地企业500指数收益率×60%+中债总指数收益
业绩比较基准

率×40%

本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平低于股
票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于中等风
险收益水平的基金产品。

根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管
风险收益特征 理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进
行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收
益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险
等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管
理人和销售机构提供的评级结果为准。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, N.A.

境外资产托管人中文名称 摩根大通银行

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 9,234,190.91

2.本期利润 17,913,852.85

3.加权平均基金份额本期利润 0.2972

4.期末基金资产净值 146,455,734.76

5.期末基金份额净值 2.2181

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

……