前海开源瑞和债券型证券投资基金

2020年第4季度报告

2020年12月31日

基金管理人:前海开源基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年01月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年10月1日起至2020年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 前海开源瑞和债券

基金主代码 003360

基金运作方式 契约型普通开放式

基金合同生效日 2017年03月30日

报告期末基金份额总额 1,039,136,164.14份

本基金在追求本金安全、保持资产流动性的基础上，
投资目标 通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于
业绩比较基准的长期稳定投资回报。

本基金投资策略包括以下六方面：

（1）资产配置策略：本基金将依据经济周期理论，
结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未
来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险
和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定
本基金在固定收益类、权益类和现金等大类资产之
投资策略 间的配置比例。

（2）债券投资策略：本基金债券投资将主要采取组
合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑
乘策略、息差策略、可转换债券投资策略、中小企
业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资
策略等积极投资策略。

（3）股票投资策略：将从定性和定量两方面入手，

定性方面主要考察上市公司所属行业发展前景、行
业地位、竞争优势、管理团队、创新能力等多种因
素；定量方面考量公司估值、资产质量及财务状况，
比较分析各优质上市公司的估值、成长及财务指标，
优先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票投
资对象。

（4）国债期货投资策略：本基金将结合国债交易市
场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过
多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以
获取超额收益。

（5）资产支持证券投资策略：本基金通过对资产支
持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率
的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证
券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补
偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整
后收益较高的品种进行投资。

（6）权证投资策略：本基金根据权证对应公司基本
面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票
权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通
过权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收
益特征的目的。

业绩比较基准 中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×1
0%。

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 前海开源基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 前海开源瑞和债券A 前海开源瑞和债券C

下属分级基金的交易代码 003360 003361

报告期末下属分级基金的份额总 1,037,680,448.25份 1,455,715.89份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)

前海开源瑞和债券A 前海开源瑞和债券C

1.本期已实现收益 14,586,834.29 18,807.77

2.本期利润 39,683,127.41 58,369.20

3.加权平均基金份额本期利润 0.0382 0.0365

4.期末基金资产净值 1,235,541,852.47 1,708,021.93

5.期末基金份额净值 1.1907 1.1733

注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
前海开源瑞和债券A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 3.32% 0.15% 1.89% 0.11% 1.43% 0.04%

过去六个月 2.89% 0.18% 1.59% 0.13% 1.……