中证南方小康产业交易型开放式指数
证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度
报告
2020 年 12 月 31 日
基金管理人：南方基金管理股份有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2021 年 1 月 22 日
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告
第 1 页 共 13 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§2 基金产品概况
2.1 基金基本情况
基金简称 南方小康 ETF 联接
基金主代码 202021
前端交易代码 202021
后端交易代码 202022
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010 年 8 月 27 日
报告期末基金份额总额 269,478,454.75 份
投资目标
通过投资于小康 ETF，紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏
离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，以小康 ETF 作为其主要投资
标的，方便特定的客户群通过本基金投资小康 ETF。本基金
并不参与小康 ETF 的管理。为实现投资目标，本基金将以不
低于基金资产净值 90%的资产投资于小康 ETF。其余资产可
投资于标的指数成份股、备选成份股、非成份股、新股、债
券、股指期货及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，
其目的是为了使本基金在应付申购赎回的前提下，更好地跟
踪标的指数。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与
业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度不超过 0.3%，年跟踪误
差不超过 4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪
偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告
第 2 页 共 13 页
施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
本基金标的指数为中证南方小康产业指数。
本基金业绩比较基准为中证南方小康产业指数收益率×95%
＋银行活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债
券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与
标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益
特征。
基金管理人 南方基金管理股份有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 南方小康 A 南方小康 C
下属分级基金的交易代码 202021 004346
下属分级基金的前端交易代
码
202021 004346
下属分级基金的后端交易代
码
202022
报告期末下属分级基金的份
额总额
268,295,281.65 份 1,183,173.10 份
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方小康”。
2.2 目标基金基本情况
基金名称
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投
资基金
基金主代码 510160
基金运作方式 交易型开放式（ETF）
基金合同生效日 2010 年 8 月 27 日
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2010 年 11 月 1 日
基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司
基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司
本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“小康 ETF”或
“小康指数 ETF” 。
2.3 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变化进行相应调整。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流
动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套
期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告
第 3 页 共 13 页
的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
业绩比较基
准
本基金为完全被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的
指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的
变化进行相应调整。本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生
金融产品，如期权、权证以及其他与标的指数或标的指数成份股、备选成份
股相关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和
跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
风险收益特
征
本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。
本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标
的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期（2020 年 10 月 1 日－2020 年 12 月 31 日）
南方小康 A 南方小康 C
1.本期已实现收益 3,311,831.66 10,947.02
2.本期利润 33,130,162.18 136,126.83
3.加权平均基金份额本期利
润
0.1174 0.1213
4.期末基金资产净值 402,931,409.39 1,753,892.71
5.期末基金份额净值 1.5018 1.4824
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
南方小康 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.14% 0.93% 7.76% 0.93% 0.38% 0.00%
过去六个月 25.62% 1.24% 19.97% 1.25% 5.65% -0.01%
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告
第 4 页 共 13 页
过去一年 16.55% 1.30% 7.11% 1.30% 9.44% 0.00%
过去三年 11.02% 1.21% -3.73% 1.21% 14.75% 0.00%
过去五年 27.88% 1.17% 7.39% 1.18% 20.49% -0.01%
自基金合同
生效起至今
53.16% 1.39% 44.01% 1.42% 9.15% -0.03%
南方小康 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 8.03% 0.93% 7.76% 0.93% 0.27% 0.00%
过去六个月 25.37% 1.24% 19.97% 1.25% 5.40% -0.01%
过去一年 16.09% 1.30% 7.11% 1.30% 8.98% 0.00%
过去三年 9.87% 1.21% -3.73% 1.21% 13.60% 0.00%
自基金合同
生效起至今
20.16% 1.10% 4.30% 1.11% 15.86% -0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告
第 5 页 共 13 页
注：1、本基金从 2017 年 2 月 23 日起新增 C 类份额，C 类份额自 2017 年 2 月 28 日起存续。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限
证券……