南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金2020年第4季度
报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 1 月 22 日

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

2.1 基金基本情况

基金简称 南方恒生中国企业 ETF 联接

基金主代码 005554

交易代码 005554

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 2 月 12 日

报告期末基金份额总额 114,816,990.77 份

投资目标 本基金通过投资于目标 ETF，紧密跟踪标的指数，追求与业
绩比较基准相似的回报。

本基金以目标 ETF 作为其主要投资标的，方便特定的客户群
通过本基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。
在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准
投资策略 之间的日均跟踪偏离度不超过 0.35%，年跟踪误差不超过

4%。因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪
误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏
离度、跟踪误差进一步扩大。

本基金的标的指数为恒生中国企业指数。 本基金业绩比较基
业绩比较基准 准为经估值汇率调整的标的指数收益率×95%+银行人民币

活期存款利率（税后）×5%

风险收益特征 本基金为目标 ETF 的 ETF 联接基金，通过投资于目标 ETF
跟踪标的指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告

证券市场相似的风险收益特征。本基金可投资于港股通标的
股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 南方 H 股联接 A 南方 H 股联接 C

下属分级基金的交易代码 005554 005555

报告期末下属分级基金的份 40,319,651.25 份 74,497,339.52 份

额总额

本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方 H 股联接”。
2.2 目标基金基本情况

基金名称 南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金

基金主代码 159954

基金运作方式 交易型开放式（ETF）

基金合同生效日 2018 年 2 月 8 日

基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所

上市日期 2018 年 3 月 15 日

基金管理人名称 南方基金管理股份有限公司

基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“H 股 ETF”。2.3 目标基金产品说明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金为被动式指数基金，采用指数复制法。本基金按照成份股在标的指数
投资策略 中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化
进行相应调整，在保持基金资产的流动性前提下，达到有效复制标的指数的
目的。

业绩比较基 本基金业绩比较基准为经估值汇率调整的标的指数收益率，本基金标的指数
准 为恒生中国企业指数。

本基金属于股票型基金，其长期平均风险与预期收益高于混合型基金、债券
风险收益特 型基金与货币市场基金。本基金采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有
征 与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。本基金
主要投资香港证券市场上市的股票，需承担汇率风险以及境外市场的风险。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

南方恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2020 年第 4 季度报告

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日－2020 年 12 月 31 日）

南方 H 股联接 A 南方 H 股联接 C

1.本期已实现收益 -41,426.58 -185,550.18

2.本期利润 3,506,835.38 8,019,629.77

3.加权平均基金份额本期利 0.0857 0.0932
润

4.期末基金资产净值 38,685,498.49 70,658,874.10

5.期末基金份额净值 0.9595 0.9485

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方 H 股联接 A

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

……