富兰克林国海估值优势灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富估值优势混合

基金主代码 006039

交易代码 006039

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 8 月 22 日

报告期末基金份额总额 267,238,705.61 份

本基金通过积极优选 A 股和港股通标的股票当中具
投资目标 有明显估值优势且质地优良的股票，同时通过严格风
险控制来追求稳健收益，力求实现基金资产的长期稳
定增值。

本基金贯彻“自上而下”的资产配置策略。在遵守大
类资产投资比例限制的前提下进行积极的资产配置，
对基金组合中股票、债券、短期金融工具的配置比例
进行调整和优化，平衡投资组合的风险与收益。在股
票投资上，本基金管理人将坚持自上而下的行业配置
投资策略 与自下而上的个股精选相结合的策略；在债券投资
上，本基金采取久期调整、收益率曲线配置和券种配
置等积极投资策略，把握债券市场投资机会，以获取
稳健的投资收益。

本基金也可进行股指期货、国债期货及中小企业私募
债投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×40%+恒生指数收益率×30%+中
债综合指数收益率×30%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的证券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 32,969,373.33

2.本期利润 103,510,025.51

3.加权平均基金份额本期利润 0.3922

4.期末基金资产净值 632,939,542.43

5.期末基金份额净值 2.3684

注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 19.87% 1.24% 10.37% 0.60% 9.50% 0.64%

过去六个月 37.43% 1.46% 13.09% 0.77% 24.34% 0.69%

过去一年 76.56% 1.63% 9.79% 0.94% 66.77% 0.69%

自基金合同 136.84% 1.32% 22.07% 0.86% 114.77% 0.46%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为 2018 年 8 月 22 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比
例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

公司 QDII

投 资 总 徐成先生，CFA，朴茨
监，国富 茅斯大学（英国）金
亚洲机会 融决策分析硕士。历
股 票 任永丰金证券（亚洲）
(QDII) 基 有限公司上海办事处
金、国富 研究员，新加……