鹏扬核心价值灵活配置混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏扬基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏扬核心价值混合

基金主代码 006051

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 1 月 29 日

报告期末基金份额总额 165,091,175.35 份

本基金以低估或合理价格买入并持有具备核心竞争力、能
投资目标 够持续为社会创造更大价值的企业，通过资产配置和精选
个股，在控制风险的前提下，力争实现更多超额回报。

基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理
解，通过定性和定量的方法分析宏观经济、资本市场、政策
导向等各方面因素，建立基金管理人对各大类资产收益的
绝对或相对预期，决定各大类资产配置权重。本基金以长期
投资策略 结构性价值投资为导向，自上而下选择具有高投资价值的
行业、自下而上遴选优质股票，精选个股、长期持有。本基
金主要根据国家宏观经济运行、产业结构调整、行业自身生
命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等因
素，分析上市公司未来的价值创造力，同时，定性和定量分
析相结合，挖掘具有高投资价值的优质上市公司。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*70%+ 恒生指数收益率*10%+中债综
合财富(总值)指数收益率*20%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，风险与收益高于债券型基金与货
币市场基金，低于股票型基金。本基金可能投资于港股通

标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、
市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。

基金管理人 鹏扬基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 鹏扬核心价值混合 A 鹏扬核心价值混合 C

下属分级基金的交易代码 006051 006052

报告期末下属分级基金的份额总额 146,508,117.77 份 18,583,057.58 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

鹏扬核心价值混合 A 鹏扬核心价值混合 C

1.本期已实现收益 13,531,981.70 1,258,638.39

2.本期利润 72,035,764.46 6,614,352.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.5325 0.5438

4.期末基金资产净值 305,837,609.53 38,452,279.39

5.期末基金份额净值 2.0875 2.0692

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
(2)本报告所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

鹏扬核心价值混合 A

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 32.62% 1.57% 9.54% 0.76% 23.08% 0.81%

过去六个月 57.73% 1.73% 15.97% 1.01% 41.76% 0.72%

过去一年 87.91% 1.67% 18.37% 1.12% 69.54% 0.55%

自基金合同生效起至今 108.75% 1.30% 41.97% 1.04% 66.78% 0.26%

鹏扬核心价值混合 C

阶段 净值增长率① 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个月 32.49% 1.57% 9.54% 0.76% 22.95% 0.81%

过去六个月 57.43% 1.73% 15.97% 1.01% 41.46% 0.72%

过去一年 87.19% 1.67% 18.37% 1.12% 68.82% 0.55%

自基金合同生效起至今 106.92% 1.30% 41.97% 1.04% 64.95% 0.26%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：(1)上图基金净值表现及业绩比较基准截止日期为 2020 年 12 月 31 日。

(2)本基金合同于 2019 年 1 月 29 日生效。

(3)按基金合同规定，本基金的建仓期为自基金合同生效之日起 6 个月。建仓期结束时，本
基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“二、投资范围，四、投……