南方优选价值混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 1 月 22 日

南方优选价值混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方优选价值混合

基金主代码 202011

交易代码 202011

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 6 月 18 日

报告期末基金份额总 1,103,374,316.10 份
额

本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，
投资目标 采用自下而上优选的模式，投资于资产价值有保障、并且具备价值
释放条件（盈利能力持续稳定或处于经营反转）的上市公司，实现
基金资产的长期、稳定增值。

采用“自下而上”的策略，比较上市公司的现有账面资产价值与股
票投资价值,优选未来价值能够释放（盈利能力持续稳定或处于经营
反转，未来两年盈利增长高于 GDP 增长）的上市公司作为主要投资
投资策略 对象。同时结合“自上而下”的行业分析，根据对宏观经济运行、
上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以
发现能够改变个股未来价值释放能力的系统性条件，从而以最低的
组合风险优选并确定最优质的股票组合。

业绩比较基准 80%×沪深 300 指数+20%×上证国债指数

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于股票型
基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

南方优选价值混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金 南方优选价值混合 A 南方优选价值混合 C 南方优选价值混合 H
简称

下属分级基金的交易 202011 006539 960020

代码
下属分级基金的前端 202011
交易代码
下属分级基金的后端 202012
交易代码

报告期末下属分级基 1,085,116,903.00 份 10,412,443.72 份 7,844,969.38 份

金的份额总额
注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方价值”。
§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日－2020 年 12 月 31 日）

南方优选价值混合 A 南方优选价值混合 C 南方优选价值混合 H

1.本期已实现收益 136,766,902.09 1,417,882.83 971,934.22

2.本期利润 183,319,682.39 1,945,745.08 1,382,251.37

3.加权平均基金份额 0.1639 0.1566 0.1729
本期利润

4.期末基金资产净值 2,126,038,084.18 20,050,661.37 15,390,158.40

5.期末基金份额净值 1.959 1.926 1.962

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

南方优选价值混合 A

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 9.14% 1.24% 10.88% 0.79% -1.74% 0.45%

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过去六个月 16.54% 1.49% 20.06% 1.08% -3.52% 0.41%

过去一年 56.13% 1.70% 22.61% 1.14% 33.52% 0.56%

过去三年 86.60% 1.46% 27.50% 1.07% 59.10% 0.39%

过去五年 84.83% 1.44% 37.37% 1.00% 47.46% 0.44%

自基金合同 588.78

671.95% 1.47% 83.17% 1.29% 0.18%
生效起至今 %

南方优选价值混合 C

份额净值增 业绩比较基

份额净值增 业绩比较基

阶段 长率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④
长率① 准收益率③

② 准差④

过去三个月 8.94% 1.24% 10.88% 0.79% -1.94% 0.45%

过去六个月 16.09% 1.49% 20.06% 1.08% -3.97% 0.41%

过去一年 54.99% 1.69% 22.61% 1.14% 32.38% 0.55%

自基金合同

130.37% 1.48% 53……