上银慧祥利债券型证券投资基金

2020年第4季度报告

2020年12月31日

基金管理人:上银基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2021年01月22日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2020年10月01日起至2020年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上银慧祥利债券

基金主代码 006901

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019年01月24日

报告期末基金份额总额 5,989,835,702.92份

本基金在综合考虑基金资产收益性、安全性、流动
投资目标 性和有效控制风险的基础上，通过积极主动的投资
管理，力争实现超过业绩比较基准的投资收益。

本基金奉行“自上而下”和“自下而上”相结合的
主动式投资管理理念，采用价值分析方法，在分析
和判断财政、货币、利率、通货膨胀等宏观经济运
行指标的基础上，自上而下确定和动态调整债券组
投资策略 合、目标久期、期限结构配置及类属配置；同时，
采用“自下而上”的投资理念，在研究分析信用风
险、流动性风险、供求关系、收益率水平、税收水
平等因素基础上，自下而上的精选个券，把握固定
收益类金融工具投资机会。

业绩比较基准 中国债券综合指数收益率

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低
风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基

金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 上银基金管理有限公司

基金托管人 交通银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 上银慧祥利债券A 上银慧祥利债券C

下属分级基金的交易代码 006901 006917

报告期末下属分级基金的份额总 5,989,817,416.06份 18,286.86份

额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2020年10月01日 - 2020年12月31日)
主要财务指标

上银慧祥利债券A 上银慧祥利债券C

1.本期已实现收益 46,320,088.61 129.62

2.本期利润 62,140,471.79 177.71

3.加权平均基金份额本期利润 0.0104 0.0097

4.期末基金资产净值 6,062,778,251.55 18,627.66

5.期末基金份额净值 1.0122 1.0186

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
上银慧祥利债券A净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 1.04% 0.04% 0.64% 0.04% 0.40% 0.00%

过去六个月 1.19% 0.03% -0.85% 0.07% 2.04% -0.04%

过去一年 2.04% 0.03% -0.06% 0.09% 2.10% -0.06%

自基金合同生 4.56% 0.03% 0.67% 0.07% 3.89% -0.04%

效起至今
上银慧祥利债券C净值表现

净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
② 率③ 准差④

过去三个月 0.96% 0.04% 0.64% 0.04% 0.32% 0.00%

过去六个月 1.77% 0.07% -0.85% 0.07% 2.62% 0.00%

过去一年 2.47% 0.05% -0.06% 0.09% 2.53% -0.04%

自基金合同生 4.71% 0.04% 0.67% 0.07% 4.04% -0.03%
效起至今
注：本基金的业绩比较基准为中国债券综合指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日为 2019 年 1 月 24 日，自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基

金经理期限 证券从

姓名 职务 业年限 说明

任职 离任

日期 日期

本科，2012年7月至2020年9月于上
海银行股份有限公司任职，从事银
行间债券市场交易、投资研究、做
市报价等相关工作。2020年9月加入
2020- 上银基金管理有限公司，2020年11
许佳 基金经理 ……