富兰克林国海平衡养老目标三年持有期混合型发起式基
金中基金（FOF）

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富平衡养老三年混合（FOF）

基金主代码 008625

交易代码 008625

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 3 日

报告期末基金份额总额 50,989,697.00 份

本基金采用目标风险策略投资，在严格控制风险的基
投资目标 础上，通过积极主动的投资管理、基金优选，期望实
现与其承担的风险相对应的长期稳健回报，追求基金
长期稳健增值。

本基金为一只平衡型的目标风险策略基金，通过均衡
配置于权益类和固定收益类资产来获取养老资金的
长期稳健增值在资产配置上，本基金为目标风险策略
基金，根据基金合同约定的权益类、非权益类资产的
目标配置比重进行资产配置。同时基金经理将结合资
本市场实际发展情况，在基金合同约定的范围内对各
期的大类资产配置比例进行动态调整。在基金投资
上，采用定量和定性相结合的方法对基金数据进行分
析，构建备选基金池。根据资产配置方案、投资策略，
通过量化测算确立基金配置比例，构建基金投资组
合。在股票投资上，本基金对股票的投资，采用“自
投资策略 上而下”和“自下而上”相结合的策略，对上市公司
的行业发展趋势、成长性与投资价值进行权衡，根据
实体经济运行、产业发展趋势、上下游行业运行态势
等观察并选取景气度上行行业，并通过对上市公司基
本面的深入研究筛选价格处于合理水平的股票进行
投资。在债券投资上，本基金通过对宏观经济、货币
政策、财政政策、资金流动性等影响市场利率的主要
因素进行深入研究，结合新券发行情况，综合分析市
场利率和信用利差的变动趋势，采取久期调整、收益
率曲线配置和券种配置等积极投资策略，把握债券市
场投资机会，以获取稳健的投资收益。

本基金也可进行资产支持证券投资。

业绩比较基准 中证 800 指数收益率*40%+中债国债总指数收益率（全
价）*60%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的证券投资基金

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 1,250,952.58

2.本期利润 2,882,365.27

3.加权平均基金份额本期利润 0.0568

4.期末基金资产净值 57,848,222.52

5.期末基金份额净值 1.1345

注：
1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 5.27% 0.54% 4.64% 0.41% 0.63% 0.13%

过去六个月 10.85% 0.72% 7.20% 0.52% 3.65% 0.20%

自基金合同 13.45% 0.67% 8.84% 0.49% 4.61% 0.18%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率……