本文由AI总结直播《聊聊近期的国防军工板块》生成
全文摘要：本次直播中，鹏华基金介绍了其通过多元指数产品布局和严谨投研体系，致力于为投资者提供长期回报。嘉宾分析了年末市场波动，指出资金可能在年底观望，待情况明朗后再回归。他还详细探讨了军工板块的投资机会，认为航空领域反转确定性高，导弹、无人机等方向未来弹性大。此外，军贸被视为军工板块的核心增长点，预计明年将有突破性进展。总体来看，鹏华基金对军工板块，尤其是上半年，持乐观态度，并期待为投资者带来更好回报。
1 鹏华基金致力于长期回报。
鹏华基金通过布局多元指数产品，提供丰富的资产配置工具，涵盖宽基、新能源、金融等多个主题，并拥有稀缺性特色指数基金鹏华基金重视投资者教育，构建专业投研平台，积极服务实体经济，助力高质量发展
2 年末市场波动与资金动向。陈龙分析了年末市场波动的原因，指出四季度市场活跃积累了获利筹码，年末存在兑现诉求同时，特朗普上台带来的政策不确定性也增加了市场对一月份行情的担忧资金可能在年底选择退出观望，待情况明朗后再回归军工板块中，主机厂表现相对稳健，部分标的走出结构性行情，机构可能在合适时点逐步接回筹码
3 国防军工行业展望。陈龙分析了国防军工行业的技术面和基本面，指出四季度以来行业在宽幅区间内震荡，并形成两个关键底部他预计明年一季报将确认行业景气反转，二季度市场逻辑将转向十五规划
4 军工板块投资策略分析。陈龙分析了军工板块的投资重点和市场演绎，指出航空方向反转确定性高，导弹、无人机等方向未来弹性大他提到年底资金面压力和机构资金对四季报的关注，认为短期股价波动较大，但长期看好订单落地对板块的推动作用他还补充了导弹方向的投资机会，提到光威复材大额订单的落地
5 航空领域订单预期明确。陈龙分析了航空领域三年框架合同中的亮点，特别是面向歼35的B牌号，预计2027年产量可达100架，超出市场预期他还提到沈飞未签合同的原因可能是流程问题，但订单需求确定，预计春节前会有进展此外，陈龙讨论了导弹领域订单恢复缓慢和财报压力的问题，指出长期订单不明朗，短期财报改善困难
6 航空领域是困境反转的首选。陈龙分析了航空领域的投资机会，指出订单和财报的滞后性，强调市场更多基于订单进行投资决策他认为航空领域将率先走出困境，尤其是下游主机厂和中游标的此外，他提到军工行业在明年上半年将迎来确定性机会，特别是6到7月份可能成为阶段性高潮他还提到军贸领域的潜力，认为基本面改善将推动独立行情
7 军贸进展超预期。陈龙分析了军贸在国防现代化建设中的重要性，指出军贸不仅为武器装备提供实战检验机会，还能带来更高的利润率他提到，三中全会首次将军贸写入政策文件，显示高层思维转变此外，上市公司在制定规划时也将军贸作为重点方向陈龙认为，当前军工板块处于波动区间下轨，具备加仓机会
8 军工板块波动与支撑分析。陈龙分析了军工板块的波动情况，指出其受大盘调整影响较大，但支撑位较强他提到军工板块的弹性较弱，近期再次回到支撑位，并预计在支撑位上能够顶得住陈龙还总结了军工板块的波动模式，认为其与3到8月份类似，波动中枢有所抬升他提到军贸是上市公司的重要突破口，以沈飞为例，未来战斗机军贸规划可观
9 军工板块前景乐观。陈龙分析了军工板块的现状和未来前景，指出军贸是航空和军工领域的核心增长点，预计明年将有突破性进展虽然短期内受市场环境和资金面影响，但元旦后资金环境可能改善，军工板块有望走出独立行情目前处于底部位置，叠加大盘风险释放充分，未来无需过度担忧机构资金筹码出清充分，预计四季度军工资产会有所下降陈龙对明年军工板块，尤其是上半年，持乐观态度，并感谢投资者对鹏华基金及鹏华国防军工板块的关注，希望来年能有更好回报
10 鹏华基金构建严谨投研体系。陈龙介绍了鹏华基金通过构建严谨完整的投研体系，寻找投资的确定性，穿越牛熊，与投资者分享企业长期增长带来的超额回报鹏华固收黄金战队历经20年发展，形成成熟稳定的管理构架，提供丰富的产品条件，力争为客户创造长期可持续的投资回报鹏华基金积极布局各类被动指数产品，打造跨市场多元指数产品平台，满足投资者多元选择需求，助力高质量发展
11 鹏华基金持续高质量发展。鹏华基金积极探索被动指数产品，涵盖宽基、新能源、金融等多个主题，提供多元化的资产配置工具鹏华Asians指数基金品牌致力于打造跨市场多元指数产品平台，满足中小投资者需求鹏华基金重视投资者教育，构建专业开放的投研平台，追求可持续高质量发展，成为值得信任的现代财富管理机构
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