公告日期：2025-09-19

鹏安基金管理有限公司

基金产品风险评价规则

一、基金产品风险等级

根据《证券投资基金销售适用性指导意见》、《公开募集证券投资 基金销售机构监督管理办法》、《证券期货投资者适当性管理办法》、 《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》及其他相关法 律法规的有关规定，本公司将旗下基金产品按照风险高低划分为五个 等级：低风险等级(R1)、中低风险等级(R2)、中等风险等级(R3)、中 高风险等级(R4)、高风险等级(R5)。本公司基金产品风险等级与投资 者风险承受能力等级的匹配关系如下表所示：

投资者类型 保守型 谨慎型 稳健型 积极型 激进型
产品风险等级 （C1） （C2） （C3） （C4） （C5）

低风险等级(R1) √ √ √ √ √
中低风险等级(R2) 不匹配 √ √ √ √
禁止购买

中等风险等级(R3) 不匹配 不匹配 √ √ √
禁止购买

中高风险等级(R4) 不匹配 不匹配 不匹配 √ √
禁止购买

高风险等级(R5) 不匹配 不匹配 不匹配 不匹配 √
禁止购买

产品风险等级 匹配的投资者风险承受能力等级

低风险等级(R1) 保守型（C1）、谨慎型（C2）、稳健型（C3）、
积极型（C4）、激进型（C5）

中低风险等级(R2) 谨慎型（C2）、稳健型（C3）、积极型（C4）、
激进型（C5）

中等风险等级(R3) 稳健型（C3）、积极型（C4）、激进型（C5）
中高风险等级(R4) 积极型（C4）、激进型（C5）
高风险等级(R5) 激进型（C5）

二、基金产品风险评价办法

本公司在对旗下基金进行风险评价时综合考虑基金类型，基金规模，内部控制制度健全性及执行度，风险控制完备性，是否有风险准备金安排，投资方向，投资范围，投资比例，募集方式，运作方式，到期时限，杠杆情况，结构复杂性，历史规模，持仓比例，流动性，最低认/申购金额，申购和赎回安排，基金及同类基金过往业绩，基金净值的历史波动程度，基金估值政策、程序和定价模式，发行人等相关主体的信用状况，该基金成立以来有无违规行为发生等因素。
本公司主要通过因子加权的量化打分方式确定基金的风险评级，主要因子包括基金类型、股票仓位、基金规模、基金净值的历史波动程度、仓位变动、现金占比、流通受限股票占比、基金份额持有人集中度、过往业绩和有无发生违规行为等。基金风险评级所需数据来源包括 Wind 资讯、中国银河证券基金研究中心、公司旗下基金的运作数据。根据基金类型划分的基金风险评价区间如下表所示：

表 1：基金风险评价区间

股票型分级子基金(稳健份额) 中等风险-中高风险

股票基金 股票型分级子基金(进取份额) 高风险

标准股票型基金 中等风险-高风险

其他股票型基金 中等风险-高风险

偏股型混合基金 中低风险-高风险

偏债型混合基金 中低风险-中高风险

混合基金 避险策略基金 中低风险-中高风险

其他混合型基金 中低风险-高风险

债券型分级子基金(稳健份额) 中低风险

债券型分级子基金(进取份额) 高风险

债券基金 标准债券型基金 中低风险-中等风险

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