兴全合润分级混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：兴证全球基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 01 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 兴全合润分级混合

场内简称 兴全合润

基金主代码 163406

基金运作方式 上市契约型开放式

基金合同生效日 2010 年 4 月 22 日

报告期末基金份额总额 10,314,679,434.99 份

本基金通过定量与定性相结合精选股票，以追求当期收益与实现
投资目标 长期资本增值。

本基金以定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间
进行资产配置。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的 GDP、
CPI、利率等宏观经济指标，以及估值水平、盈利预期、流动性、
投资者心态等市场指标，确定未来市场变动趋势。本基金通过全
面评估上述各种关键指标的变动趋势，对股票、债券等大类资产
投资策略 的风险和收益特征进行预测。

业绩比较基准 80%×沪深 300 指数＋20%×中证国债指数

本基金为混合型基金产品，基金资产整体的预期收益和预期风险
风险收益特征 均为中高，属于中高风险、中高收益的基金品种。

基金管理人 兴证全球基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 兴全合润分级混合 合润 A 合润 B

下属分级基金的场内简称 兴全合润 合润 A 合润 B

下属分级基金的交易代码 163406 150016 150017

报告期末下属分级基金的份 10,223,005,750.99份 36,669,473.00 份 55,004,211.00 份
额总额

根据本基金合润 A 份
根据本基金合润 A 份 额与合润 B 份额的关
额与合润 B 份额的关系约定，合润 B 份额在
系约定，合润 A 份额 合润基金份额净值在
从基金份额整体运作 将表现出低风险、预 一定区间内具有一定
来看，本基金资产整体期收益较低的风险收的杠杆性，因此，表现
下属分级基金的风险收益特 的预期收益和预期风 益特征。投资者可在 出比一般混合型份额
征 险均为中高，属于中高二级市场买卖基金份更高的风险特征。投资
风险、中高收益的基金额，受市场供需关系 者可在二级市场买卖
品种。 等各种因素的影响，基金份额，受市场供需
投资者买卖基金份额 关系等各种因素的影
有可能面临相应的折响，投资者买卖基金份
溢价风险。 额有可能面临相应的
折溢价风险。

注：根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》的相关规定，本基金于 2020 年 12 月 31
日转型为不分级的开放式证券投资基金，《兴全合润混合型证券投资基金基金合同》于 2021 年 1月 1 日生效，兴全合润分级混合型证券投资基金的基金名称修改为“兴全合润混合型证券投资基金”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 1,072,503,174.25

2.本期利润 2,716,347,799.94

3.加权平均基金份额本期利润 0.2989

4.期末基金资产净值 20,598,495,936.78

5.期末基金份额净值 1.9970

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基

阶段 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③ 准收益率标

准差④

过去三个月 17.78% 1.12% 11.04% 0.79% 6.74% 0.33%

过去六个月 36.44% 1.37% 19.89% 1.07% 16.55% 0.30%

过去一年 75.16% 1.51% 22.40% 1.14% 52.76% 0.37%

过去三年 112.43% 1.44% 28.02% 1.07% 84.41% 0.37%

过去五年 151.02% 1.40% 37.00% 0.99%……