兴全合润分级混合型证券投资基金
更新招募说明书

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

二零一九年六月

【重要提示】

本基金于2010年2月21日经中国证监会证监许可[2010]229号文核准募集。本基金基金合同于2010年4月22日起正式生效，自该日起兴全基金管理有限公司（以下简称“本公司”）正式开始管理本基金。

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。

本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资者认购（或申购）基金时应认真阅读本基金的招募说明书等法律文件，全面认识本基金产品的风险收益特征，充分考虑自身的风险承受能力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资要承担相应风险，包括市场风险、管理风险、流动性风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资者作出投资决策后，基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金业绩表现的保证。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本更新招募说明书所载内容截止日2019年4月21日（特别事项注明除外），有关财务数据和净值表现摘自本基金2019年第1季度报告，数据截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）。本基金托管人招商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。

目 录

第一部分绪言 .........................................................................................................3
第二部分 释义........................................................................................................4
第三部分 基金管理人............................................................................................9
第四部分 基金托管人..........................................................................................19
第五部分 相关服务机构......................................................................................24
第六部分 基金份额分级......................................................................................43
第七部分 基金的募集..........................................................................................45
第八部分 基金合同的生效..................................................................................46
第九部分 合润A份额与合润B份额的上市与交易........................................46
第十部分 合润基金份额的场外申购、赎回与转换..........................................47
第十一部分 合润基金份额的场内申购与赎回..................................................57
第十二部分 运作期内的场内份额配对转换......................................................62
第十三部分 基金份额的登记、系统内转托管和跨系统转托管......................63
第十四部分 基金的投资......................................................................................64
第十五部分 基金的业绩......................................................................................75
第十六部分 基金的财产......................................................................................76
第十七部分 基金资产的估值..............................................................................77
第十八部分 基金的收益分配..............................................................................83
第十九部分 运作期到期日基金份额的折算及场内份额的分拆......................84
第二十部分 运作期的提前到期..........................................................................86
第二十一部分 合润A份额与合润B份额的终止运作....................................86
第二十二部分 基金费用与税收..........................................................................87
第二十三部分 基金的会计与审计......................................................................89
第二十四部分 基金的信息披露..........................................................................90
第二十五部分 风险揭示......................................................................................95
第二十六部分 基金合同的变更、终止与基金财产的清算............................100
第二十七部分 基金合同的内容摘要................................................................103
第二十八部分 基金托管协议的内容摘要........................................................120
第二十九部分 对基金份额持有人的服务........................................................135
第三十部分 其他应披露事项............................................................................136
第三十一部分 招募说明书存放及查阅方式....................................................136
第三十二部分 备查文件....................................................................................137

第一部分绪言

《兴全合润分级混合型证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险管理规定》”）以及《兴全合润分级混合型证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。

兴全合润……