鹏华价值优势混合型证券投资基金（LOF）
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 01 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 01 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 鹏华价值优势混合(LOF)

场内简称 鹏华价值

基金主代码 160607

基金运作方式 上市契约型开放式（LOF）

基金合同生效日 2006 年 7 月 18 日

报告期末基金份额总额 1,841,900,618.45 份

投资目标 依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘
我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基
金资产的长期稳定增值。

投资策略 （1）股票投资：首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置
和个股选择，再运用相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析行
业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价
值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调
整的重要依据。 （2）债券投资：以降低组合总体波动性从而改善
组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而谋取超额收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%

风险收益特征 本基金属于混合型基金，其预期的风险和收益高于货币型基金、债券
基金，低于股票型基金，为证券投资基金中具有中高风险、中高收益
的投资品种。

基金管理人 鹏华基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

注：无。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 196,395,076.57

2.本期利润 158,468,619.03

3.加权平均基金份额本期利润 0.0828

4.期末基金资产净值 2,276,300,900.91

5.期末基金份额净值 1.236

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④

① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 7.11% 1.08% 9.80% 0.69% -2.69% 0.39%

过去六个月 17.49% 1.40% 17.52% 0.94% -0.03% 0.46%

过去一年 47.66% 1.55% 20.05% 1.00% 27.61% 0.55%

过去三年 61.91% 1.45% 27.13% 0.94% 34.78% 0.51%

过去五年 92.39% 1.37% 36.00% 0.87% 56.39% 0.50%

自基金合同

768.82% 1.55% 307.94% 1.20% 460.88% 0.35%
生效起至今
注：业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×30%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同于 2006 年 07 月 18 日生效。2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中规定的各项比例。
3.3 其他指标
注：无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

谢书英女士，国籍中国，经济学硕士，12
年证券基金从业经验。曾任职于高盛高华
证券有限公司投资银行部；2009 年 4 月
加盟鹏华基金管理有限公司，历任研究部
高级研究员、投资经理助理，现担任权益
投资一部副总经理、基金经理。2014 年
04 月至 2017 年 03 月担任鹏华金刚保本
谢书英 本基金基 2015-06-10 - 12 年 混合基金基金经理，2015 年 06 月担任鹏
金经理 华价值优势混合（LOF）基金基金经理，
2016 年 01 月至 2019 年 05 月担任鹏华文……