东吴沪深 300 指数型证券投资基金
2019 年第 4 季度报告
2019 年 12 月 31 日
基金管理人： 东吴基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇二〇年一月十八日
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§ 1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 15 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ 2 基金产品概况
基金简称 东吴沪深 300 指数
基金主代码 165806
交易代码 165806
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018 年 7 月 11 日
报告期末基金份额总额 6,854,945.16 份
投资目标 本基金采用被动式投资策略，通过紧密跟踪标的
指数，力争控制本基金的份额净值增长率与业绩
比较基准的收益率日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.35%，年跟踪误差不超过 4%。
投资策略 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动
指数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的
指数的成份股组成及其权重来拟合复制标的指
数，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进
行相应调整，以复制和跟踪标的指数。
业绩比较基准 本基金业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×95%
＋银行活期存款利率（税后） ×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于较高预期风险、较高
预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与预
期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场
基金。
本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪
标的指数市场表现，是股票型基金中处于中等风
险水平的基金产品。
基金管理人 东吴基金管理有限公司

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基金托管人 中国建设银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 东吴沪深 300 指数 A 东吴沪深 300 指数 C
下属分级基金的交易代码 165806 165810
报告期末下属分级基金的份额总额 6,854,945.16 份 0.00 份
§ 3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ）
东吴沪深 300 指数 A 东吴沪深 300 指数 C
1． 本期已实现收益 -5,092.70 -
2．本期利润 481,472.78 -
3．加权平均基金份额本期利润 0.0750 -
4．期末基金资产净值 8,367,944.74 -
5．期末基金份额净值 1.2207 1.2207
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴沪深 300 指数 A
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.17% 0.71% 7.03% 0.70% -0.86% 0.01%
东吴沪深 300 指数 C
阶段 净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个
月
6.17% 0.71% 7.03% 0.70% -0.86% 0.01%
注： 1、业绩比较基准=沪深 300 指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后） ×5%；
2、东吴沪深 300 指数型证券投资基金由东吴深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF）变更而
来，变更日期为 2018 年 7 月 11 日（即基金合同生效日）。截至本报告期末已完成建仓，建仓期结
束时本基金各项资产配置比例符合合同规定。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
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注： 1、业绩比较基准=沪深 300 指数收益率× 95%＋银行活期存款利率（税后）× 5%；
2、东吴沪深 300 指数型证券投资基金由东吴深证 100 指数增强型证券投资基金（LOF）变更
而来，变更日期为 2018 年 7 月 11 日（即基金合同生效日）。截至本报告期末已完成建仓，建仓
期结束时本基金各项资产配置比例符合合同规定。
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§ 4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
朱冰兵 基 金 经
理
2017 年 3
月 9 日
- 9 年 朱冰兵同志，南京大学计算
机应用专业，学士学位。曾
任江苏省昆山市信托投资
公司证券营业部、东吴证券
营业部信息技术部系统工
程师，自 2003 年 10 月参与
我司筹建以来，一直就职于
我司，其中 2003 年 10 月至
2010 年 6 月任系统工程师，
2010 年 7 至今，一直从事研
究工作，历任助理研究员、
研究员、基金经理助理，现
任基金经理，其中，自 2018
年 7 月 11 日起担任东吴沪
深 300 指数型证券投资基金
（2018 年 7 月 11 日由原东
吴深证 100 指数增强型证券
投资基金（LOF）转型）、自
2017 年 3 月 9 日起担任东吴
中证新兴产业指数证券投
资基金基金经理。
注： 1、此处的任职日期为对外公告之日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的
规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易
管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析,确保公司管理的不同投资组合在
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授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
四季度市场走势分化明显，上证指数上涨 4.99%，深证成指上涨 10.42%，创业板指数上涨
10.48%，沪深 300 指数上涨 7.39%，呈现结构性的行情，其中基建数据好、水泥价格上涨，导致
建材板块大涨 22.05%，电子由于其成长性最确定，家电由于竣工加快及格力电器改革落地带动，
均上涨超过 14%，传媒在 5G 扩散由云游戏概念带动上涨 12.82%，仅商贸、军工两个板块下跌。
四季度经济数据较好，有企稳回升趋势，超市场预期。政治局会议提出要加强逆周期调节，
中央经济工作会基本延续原来的政策，经济稳中向好，房价稳预期，进一步给市场经济修复的信
心。外部风险暂时缓和，中美确定能够达成第一阶段贸易协议，且不加征 12 月 15 日的关税， 9
月 1 日的 1200 亿美元关税减半至 7.5%。整体市场风险偏好由此大幅提升，带动指数大幅上涨。
基金组合适度增加了水泥、游戏、家电、房地产等板块配置。
展望一季度，我们预计中美贸易摩擦会向缓和的方向发展，汇率有望相对稳定；而相比国外
负利率，国内资产吸引力上升，资金流入及资本市场的价值投资者越来越多这个趋势未变。开年
地方专项债将开始陆续发行，有利于支持基建，托底经济；房地产韧性仍在，各地放开限购及推
出引进人才政策，将稳定房地产预期。未来，消费和科技将是政府着力的主要方向，消费的稳定
性好，成长性确定，目前各细分领域仍处于品牌化、集中化的过程中；在资本、劳动力两个要素
失效后，依靠科技……