南方隆元产业主题混合型证券投资基
金 2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：南方基金管理股份有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 南方隆元产业主题混合

基金主代码 202007

前端交易代码 202007

后端交易代码 202008

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2007 年 11 月 9 日

报告期末基金份额总额 1,411,861,658.69 份

本基金为混合型基金，在准确把握产业发展趋势和市场
投资目标 运行态势的基础上，集中精选具备国民经济三大产业主
题的优势行业和上市公司进行投资，有效控制投资组合
风险，追求较高的超额收益与长期资本增值。

本基金在投资策略上采取“自上而下”积极进行资产配
置、行业轮动配置和“自下而上”精选个股相结合的方
法。在新一轮产业结构调整和产业升级中，发展先进制
造业、提高现代服务业比重和加强基础产业基础设施建
设，是国家产业结构调整的重要任务。因此，关于先进
投资策略 制造业、现代服务业和基础产业的投资主题即是本基金
所指的三大“产业主题”。在上述三大产业的基础上，
本基金采取“自上而下”的方式进行行业配置，即基于
行业竞争优势和市场结构等进行基本面分析，结合行业
的历史表现、收益预期、行业经济政策面等，进行综合
的相对吸引度评分，然后在市场基准比例的基础上进行

行业的轮动配置，选择符合国家产业发展政策，在国民
经济三大产业中占据行业优势地位，超额收益率或预测
超额收益率水平较高的行业做重点投资。

业绩比较基准 85%×沪深 300 指数+15%×上证国债指数

风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平
低于股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。

基金管理人 南方基金管理股份有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

注：1、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方隆元”。
2、本基金自 2007 年 11 月 09 日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日－2020 年 12 月 31 日）

1.本期已实现收益 238,249,413.47

2.本期利润 201,352,750.53

3.加权平均基金份额本期利润 0.1373

4.期末基金资产净值 2,175,052,280.25

5.期末基金份额净值 1.541

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④

② 准差④

过去三个月 9.76% 1.24% 11.56% 0.84% -1.80% 0.40%

过去六个月 17.45% 1.46% 21.32% 1.15% -3.87% 0.31%

过去一年 53.70% 1.54% 23.77% 1.22% 29.93% 0.32%

过去三年 87.52% 1.31% 28.01% 1.14% 59.51% 0.17%

过去五年 103.90% 1.26% 38.04% 1.06% 65.86% 0.20%

自基金合同 61.08% 1.57% 17.90% 1.44% 43.18% 0.13%
生效起至今

3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金自 2007 年 11 月 09 日由封闭式基金隆元证券投资基金转型而成。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券

姓名 职务 期限 从业 说明

任职日期 离任日期 年限

女，清华大学光电工程硕士，具有基金
从业资格。2008 年 7 月加入南方基金，
历任产品开发部研发员、研究部研究员、
高级研究员，负责通信及传媒行业研究；
本基金 2014 年 3 月 31 日至 2014 年 12 月 18 日，
蒋秋洁 基金经 2015 年 7 - 12 年 任……