宝盈资源优选混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：宝盈基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 宝盈资源优选混合

基金主代码 213008

交易代码 213008

前端交易代码 213008

后端交易代码 213908

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 4 月 15 日

报告期末基金份额总额 917,224,748.91 份

基于中国经济处于宏观变革期以及对资本市场未来
持续、健康增长的预期，处于稀缺状态的资源凸现其
强大的经济价值，相关上市公司体现出较好的投资价
投资目标 值。 本基金根据研究部的估值模型，优选各个行业
中具有资源优势的上市公司，建立股票池。在严格控
制投资风险的前提下保持基金资产持续增值，并力争
创造超越业绩基准的主动管理回报。

本基金将中长期持有具有资源优势的股票为主的股
票投资组合，并注重资产在各相关行业的配置，适当
进行时机选择。采用“自上而下”进行资产配置和行
业配置、“自下而上”精选个股的积极投资策略。

1、资产配置策略

投资策略 本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国
家产业政策及证券监管政策调整情况、市场资金环境
等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。

2、股票投资策略

本基金将把握资源的价值变化规律，对各类资源的现
状和发展进行分析判断，及时适当调整各类资源行业

的配置比例，重点投资于各类资源行业中的优势企
业，分享资源长期价值提升所带来的投资收益。

在个股选择层面，本基金以净资产收益率、预期 PEG、
每股经营活动现金流量、净利润增长率及行业地位等
指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持
续增长潜力的上市公司进行投资。

3、债券及短期金融工具投资策略

本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预
测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收
益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行
杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场
的收益。

4、权证投资策略

本基金在进行权证投资时将在严格控制风险的前提
下谋取最大的收益，以不改变投资组合的风险收益特
征为首要条件，运用有关数量模型进行估值和风险评
估，谨慎投资。

业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中高收益/风险特征的基金。

基金管理人 宝盈基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 145,172,615.87

2.本期利润 348,124,284.84

3.加权平均基金份额本期利润 0.3631

4.期末基金资产净值 2,139,330,094.84

5.期末基金份额净值 2.3324

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① ……