诺安双利债券型发起式证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 诺安双利债券发起

交易代码 320021

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 11 月 29 日

报告期末基金份额总额 541,625,349.45 份

本基金力图在获得稳定收益的同时增加长期资本增

投资目标 值的能力，使基金资产在风险可控的基础上得到最

大化增值。

1、资产配置策略

本基金 80%以上的基金资产投资于债券等固定收益类

金融工具，本基金股票投资比例上限不超过 20%，以

便控制市场波动风险。

2、债券投资策略

本基金将在保持组合低波动性的前提下，运用多种

积极管理增值策略，追求绝对回报。绝对回报投资

组合的目标在于资本金保值、持续性地以绝对正回

投资策略 报的方式实现增值。

3、股票投资策略

(1)个股精选策略

本基金将主要采取自下而上的个股精选策略，投资

于具备稳定内生增长、能给股东创造经济价值(EVA)

的股票。

(2)组合动态调整策略

本基金将根据市场波动性及其走向趋势，采用时间

平均法调整建仓节奏，控制建仓成本，同时设置止

赢止损点，在组合获利达到既定目标时及时兑现，

以实现基金每年的绝对收益目标。

4、权证投资策略

本基金将在严格控制风险的前提下，主动进行权证
投资。基金权证投资将以价值分析为基础，在采用
数量化模型分析其合理定价的基础上，把握市场的
短期波动，进行积极操作，追求在风险可控的前提
下实现稳健的超额收益。

5、股指期货投资策略

股指期货投资用于对冲股市系统性风险，根据诺安
大盘的定量分析模型和投资决策委员会的定性结

论，选取适当期限的股指期货合约对冲大盘中短期
下跌的风险；具体对冲比例应由历史回归方法所确
定的 Beta 值和短线择时模型共同决定。

未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交
易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机

会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。

业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为中债综合指数(全价)

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期收益和风险水平高于
货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

基金管理人 诺安基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日
）

1.本期已实现收益 31,069,837.33

2.本期利润 68,924,814.91

3.加权平均基金份额本期利润 0.1325

4.期末基金资产净值 1,363,045,867.15

5.期末基金份额净值 2.517

注：①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
① ……