公告日期：2023-03-30

上投摩根行业轮动混合型证券投资基金（上投摩根行
业轮动混合A）基金产品资料概要更新
编制日期：2023年3月29日
送出日期：2023年3月30日
本概要提供本基金的重要信息，是招募说明书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完整的招募说明书等销售文件。
一、产品概况
基金简称 上投摩根行业轮动混合 基金代码 377530
下属基金简称
上投摩根行业轮动混合
A
下属基金代码 377530
基金管理人
上投摩根基金管理有限
公司 基金托管人 招商银行股份有限公司
基金合同生效日 2010-01-28
基金类型 混合型 交易币种 人民币
运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日
基金经理 陈思郁
开始担任本基金
基金经理的日期
2022-08-18
证券从业日期 2007-05-28

二、基金投资与净值表现 (一) 投资目标与投资策略
投资者欲了解详细情况，请阅读招募说明书第八章“基金的投资”。
投资目标
本基金通过把握资产轮动、产业策略与经济周期相联系的规律，挖掘
经济周期波动中强势行业中具有核心竞争优势的上市公司，力求在景
气的多空变化中追求基金资产长期稳健的超额收益。
投资范围
本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的
A股、存托凭证、国债、金融债、企业债、央行票据、可转换债券、
权证及国家证券监管机构允许基金投资的其它金融工具。本基金投资
组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的60%－95%；债券、权
证、现金、货币市场工具及国家证券监管机构允许基金投资的其他金
融工具占基金资产的5%-40%；其中，现金或者到期日在一年以内的政
府债券占基金资产净值的比例不低于5%。本基金将不低于80%的股票
资产投资于强势行业中具有核心竞争优势的上市公司股票。
如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在
履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
如果法律法规对上述比例要求有变更的，在经中国证监会批准后，本
基金投资范围将及时做出相应调整，以调整变更后的比例为准。
主要投资策略
国际经验表明，受宏观经济周期波动的影响，产业发展存在周期轮动
的现象。某些行业能够在经济周期的特定阶段获得更好的表现，从而
形成阶段性的强势行业。在股票市场中表现为行业投资收益的中长期
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轮动，处于各行业的不同企业也面临不同的投资机会。本基金通过把
握经济周期变化，依据对宏观经济、产业政策、行业景气度及市场波
动等因素的综合判断，采取自上而下的资产配置策略、行业配置策略
与自下而上的个股选择策略相结合，精选强势行业中具有核心竞争优
势的个股，力求无论在多空市场环境下均能获取稳健的超额回报。
1、资产配置策略
本基金对大类资产的配置是从宏观层面出发，采用定量分析和定性分
析相结合的手段，综合宏观经济环境、政策形势、行业景气度和证券
市场走势的综合分析，积极进行大类资产配置。
2、行业配置策略
本基金运用"投资时钟理论"，对行业的配置以宏观经济周期分析为基
础，挖掘每一经济周期阶段下处于景气复苏以及景气上升阶段的行
业，考察经济周期中行业轮动与市场波动的规律，把握行业间的相对
强弱关系与强势行业的持续周期，增加预期收益率较高的行业配置，
减少或者不配置预期收益率较低的行业。
3、个股选择
本基金重点投资于强势行业中获益程度最高且具有核心竞争优势的
上市公司。
4、固定收益类投资策略
对于固定收益类资产的选择，本基金将以价值分析为主线，在综合研
究的基础上实施积极主动的组合管理。
5、其他投资策略：包括可转换债券投资策略、权证投资策略、存托
凭证投资策略。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80% 上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金是主动管理的混合型证券投资基金，属于证券投资基金的较高
风险品种，预期风险收益水平风险高于债券基金和货币市场基金，低
于股票基金。
根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办法》，基金
管理人和相关销售机构已对本基金重新进行风险评级，风险评级行为
不改变本基金的实质性风险收益特征，但由于风险等级分类标准的变
化，本基金的风险等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以
基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。
(二) 投资组合资产配置图表/区域配置图表
投资组合资产配置图表
3 / 5 (三) 最近十年基金每年的净值增长率及与同期业绩比较基准的比较图
注：本基金过往业绩不代表未来表现。
三、投资本基金涉及的费用
（一） 基金销售相关费用
以下费用在认购/申购/赎回基金……
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