上投摩根全球天然资源混合型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根全球天然资源混合(QDII)

基金主代码 378546

交易代码 378546

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 3 月 26 日

报告期末基金份额总额 219,375,959.71 份

本基金主要投资于全球范围内从事天然资源的勘探、开
发、生产及销售，或是向天然资源行业提供服务的公司的
投资目标

股票，通过积极主动的资产配置和组合管理，在风险可控
的前提下以获取长期资产增值。

全球天然资源的稀缺与人类对其需求的不断增长的矛盾
投资策略 日益突显，这显示了天然资源具有极大的战略价值，该行
业的相关上市公司也具有良好的投资机会。本基金将充分

分享全球天然资源行业未来的高增长成果，审慎把握全球
天然资源的投资机会，争取为投资者带来长期稳健回报。
总体上本基金将采取自上而下与自下而上相结合的投资
策略。首先通过考察不同国家的发展趋势及不同行业的景
气程度，决定地区与板块的基本布局；其次采取自下而上
的选股策略，在对股票进行基本面分析的同时，通过深入
研究股票的价值与动量特性，选取目标投资对象。在固定
收益类投资部分，本基金将综合考虑资产布局的安全性、
流动性与收益性，并结合现金管理要求等来制订具体策
略。

欧洲货币矿产、黄金及能源指数（ Euromoney Mining,
业绩比较基准

Gold&Energy Index）

本基金为混合型投资基金，主要投资于海外市场的天然资
源行业的股票，本基金的业绩表现在大多数的情况下与国
际大宗商品价格的走势具有较高的相关性。本基金的预期
风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市
场基金，属于较高风险和较高预期收益的基金品种。

风险收益特征 根据 2017 年 7 月 1 日施行的《证券期货投资者适当性管
理办法》，基金管理人和相关销售机构已对本基金重新进
行风险评级，风险评级行为不改变本基金的实质性风险收
益特征，但由于风险等级分类标准的变化，本基金的风险
等级表述可能有相应变化，具体风险评级结果应以基金管
理人和销售机构提供的评级结果为准。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

境外投资顾问英文名称 JPMorgan Asset Management(UK) Limited

境外投资顾问中文名称 摩根资产管理（英国）有限公司

境外资产托管人英文名称 Bank of China (Hong Kong) Limited

境外资产托管人中文名称 中国银行(香港)有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 4,832,380.07

2.本期利润 22,967,341.28

3.加权平均基金份额本期利润 0.0892

4.期末基金资产净值 149,555,425.91

5.期末基金份额净值 0.6817

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较

净值增长 业绩比较

净值增长 基准收益

阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④

率① 率标准差

② 率③

④

过去三个月 14.90% 1.42% 14.05% 1.39% 0.85% 0.03%

过去六个月 10.85% 1.29% 12.61% 1.34% -1.76% -0.05%

过去一年 -7.75% 1.98% 6.62% 2.29% -14.37% -0.31%

过去三年 -5.06%……