富兰克林国海深化价值混合型证券投资基金

2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 20 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富深化价值混合

基金主代码 450004

交易代码 450004

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008 年 7 月 3 日

报告期末基金份额总额 192,442,701.40 份

本基金以富兰克林邓普顿投资集团环球资产管理平
台为依托，针对证券市场发展中出现的结构性特征，
投资目标 投资于具有估值优势和成长潜力的上市公司的股票
以及各种投资级债券，争取达到基金财产长期稳定增
值的目的。

本基金采取"自下而上"的选股策略和"自上而下"的
资产配置相结合的主动投资管理策略；在股票投资
上，本基金运用双层次价值发现模型进行股票选择；
在资产配置上，本基金主要根据宏观经济、政策环境、
利率走势、市场资金构成及流动性情况，通过深入的
投资策略 数量化分析和基本面研究，制定本基金股票、债券、
现金等大类资产的配置比例、调整原则和调整范围；
在债券投资上，债券投资组合的回报主要来自于组合
的久期管理、识别收益率曲线中价值低估的部分以及
识别各类债券中价值低估的种类（例如企业债存在信
用升级的潜力）。

本基金也可进行股指期货及权证投资。

业绩比较基准 85% × 沪深 300 指数+ 15% × 中债国债总指数（全
价）

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低
风险收益特征 于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属
于中风险收益特征的证券投资基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 7,909,486.90

2.本期利润 68,977,487.22

3.加权平均基金份额本期利润 0.4847

4.期末基金资产净值 505,321,073.04

5.期末基金份额净值 2.626

注：
1. 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 20.35% 1.23% 11.57% 0.84% 8.78% 0.39%

过去六个月 45.08% 1.43% 20.91% 1.14% 24.17% 0.29%

过去一年 81.60% 1.54% 23.05% 1.21% 58.55% 0.33%

过去三年 118.29% 1.35% 26.53% 1.14% 91.76% 0.21%

过去五年 69.64% 1.57% 34.36% 1.06% 35.28% 0.51%

自基金合同 278.95% 1.71% 86.39% 1.36% 192.56% 0.35%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金的基金合同生效日为 2008 年 7 月 3 日。本基金在 6 个月建仓期结束时，各项投资比例
符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

国富深化 刘晓女士，上海财经
价值混合 大学金融学硕士。历
基金、国 任国海富兰克……