公告日期：2022-09-20

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上 海 证 券 交 易 所
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关于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施
证券投资基金上市及中金-安徽交控高速公路
基础设施资产支持专项计划资产支持证券挂
牌转让申请受理反馈意见
20220902R0005
中金基金管理有限公司、中国国际金融股份有限公司：
根据《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》《证
券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》《上海
证券交易所公开募集基础设施证券投资基金(REITs)业务办法
（试行）》《上海证券交易所资产证券化业务指引》等有关法律
法规及有关规章的规定，上海证券交易所（以下简称本所）对你
公司提交的基金上市及资产支持证券挂牌转让申请进行了审查，
并形成如下反馈意见：
一、主要反馈问题
（一）关于基础设施项目稳定运营。根据申报材料，基础设
施项目资产为公路收费权及对应公路资产，不包括服务区及停车
区等配套资产。请基金管理人充分披露项目沿线服务区未纳入基
础设施基金底层资产范围的情况和相关承诺，并提出有效措施处
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理好基础设施基金底层资产与沿线服务区的关系，明确相关风险
缓释措施，确保基础设施项目的稳定运营。
（二）关于基础设施项目估值。根据申报材料，截至 2022
年 3 月 31 日，基础设施项目固定资产的账面价值是 38.24 亿元，
不动产的估值为 115.41 亿元。请基金管理人进一步结合行业政
策、项目历史运行情况、周边高速公路经营情况、未来竞品高速
公路情况及新冠疫情影响等因素，对估值模型中交通量增长率、
折现率等重要参数选取及资产估值是否合理审慎发表明确意见，
进行充分信息披露，并提出有效措施保护投资者利益，充分揭示
相关风险。
二、其他反馈问题
（一）关于基金经理。根据申报材料，本产品基金经理兼任
其他已上市 REITs 项目基金经理，请基金管理人结合基金经理专
业背景、管理经验等充分论证本产品基金经理的专业胜任能力及
兼任安排的合理性。
（二）关于项目公司治理安排。根据申报材料，项目公司总
经理及法定代表人拟由原始权益人管理人员担任，请管理人披露
上述安排的原因，并对上述安排是否影响到基金管理人履行基础
设施项目主动运营管理职责发表明确意见。
（三）关于基金费用安排。请基金管理人结合同类项目费用
安排情况，充分论证基金管理人、专项计划管理人和外部运营管
理机构费用收取水平及分配的合理性，重点说明外部运营管理机
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构通过各种方式实际收取的各项费用（包括但不限于从基金管理
费中分配的部分）及其合理性。
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请你公司对上述问题逐项落实并在三十个工作日内提交《关
于中金安徽交控高速公路封闭式基础设施证券投资基金上市及
中金-安徽交控高速公路基础设施资产支持专项计划资产支持证
券挂牌转让申请反馈意见的答复》，并在《关于反馈意见的答复》
中对反馈意见进行逐项回复并包含具体文件修订内容，同时由基
金管理人和资产支持证券管理人加盖公章。
不能按期回复的，请于到期日前向本所提交延期回复的申请
并说明理由，回复延期时间最长不得超过三十个工作日。未在上
述期限内回复，或者按期提交的延期回复申请未说明理由或者理
由不充分的，本所将作出中止审核的决定。
反馈回复涉及申请文件修改的，请提交修改后的申请文件及
《修改勘误表》。涉及修改申请文件的，请以楷体加粗方式或黄
色高亮方式标明，并在经修改的材料原文件名后添加“-修改稿”
字段。
本所联系人姓名： 沈女士 021-6860 2025

上海证券交易所
二〇二二年九月二十日

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