长信恒利优势混合型证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2021 年 1 月 20 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信恒利优势混合

场内简称 长信恒利

基金主代码 519987

交易代码 519987

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2009 年 7 月 30 日

报告期末基金份额总额 21,231,882.15 份

把握经济及产业发展趋势和市场运行特征，充分利用
产业升级和产业结构调整的机会，挖掘在经济发展以
投资目标 及市场运行不同阶段中优势产业内所蕴含的投资机
会，重点投向受益于产业增长和兼具优质品质的个股，
力争获取基金资产的长期稳定增值。

本基金实行风险管理下的主动投资策略，即采用自上
而下和自下而上相结合的投资策略，自上而下是以战
略的角度强调资产配置和组合管理，自下而上是以战
术的角度强调精选个股。

具体而言，在资产配置和组合管理方面，利用组合管
投资策略 理技术和金融工程相结合的方法，严格控制及监测组
合的风险和保持组合流动性。在股票组合方面，自上
而下通过深入研究宏观经济环境、市场环境、产业特
征等因素，优选增长前景良好和增长动力充分，具备
价值增值优势的产业作为重点投资对象，并结合自下
而上的对上市公司的深入分析，投资于精选出来的个
股，为投资者获取优势产业增长所能带来的最佳投资

收益。

业绩比较基准 沪深 300 指数*70%+上证国债指数*30%

本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基
风险收益特征 金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和
债券型基金，低于股票型基金。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2020 年 10 月 1 日 － 2020 年 12 月 31 日 ）

1.本期已实现收益 3,552,205.59

2.本期利润 6,452,894.56

3.加权平均基金份额本期利润 0.2935

4.期末基金资产净值 43,047,416.85

5.期末基金份额净值 2.027

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 16.83% 1.28% 9.54% 0.69% 7.29% 0.59%

过去六个月 36.13% 1.51% 17.55% 0.94% 18.58% 0.57%

过去一年 85.13% 1.45% 20.29% 1.00% 64.84% 0.45%

过去三年 108.38% 1.33% 26.36% 0.94% 82.02% 0.39%

过去五年 86.05% 1.33% 35.83% 0.87% 50.22% 0.46%

自基金合同 180.35% 1.49% 58.22% 1.04% 122.13% 0.45%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较

注：1、图示日期为 2009 年 7 月 30 日至 2020 年 12 月 31 日。

2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起 6 个月内为建仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

复旦大……