光大阳光添利债券型集合资产管理计划
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：上海光大证券资产管理有限公司

基金托管人：中国光大银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 1 月 22 日

§1 重要提示

集合计划管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

集合计划托管人中国光大银行股份有限公司根据本集合计划合同规定，于 2021 年 1 月 21 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用集合计划资产，但不保证集合计划一定盈利，也不保证最低收益。投资需谨慎，敬请投资者注意投资风险。投资者欲了解本集合计划的详细情况，请于投资集合计划前认真阅读集合计划的产品合同、更新的招募说明书等法律文件以及相关业务公告。敬请投资者关注适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据自身的风险承受能力购买风险等级相匹配的产品。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 2020 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 光大阳光添利债券

基金主代码 860005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2019 年 11 月 26 日

报告期末基金份额总额 1,543,947,778.18 份

投资目标 本集合计划主要投资于债券为主的固定收益类产品，辅
以权益类产品，在充分考虑集合计划投资安全的基础

上，实现集合计划资产的长期稳健增值。

投资策略 （一）资产配置策略

本集合计划根据大类资产在不同市场环境下表现出的

相关关系，对各类资产进行相对稳定的战略配置，降低
组合风险，控制资产净值的波动，追求收益稳定。在此
框架下，本集合计划在对各类资产在未来 3 至 6 个月的
收益率与风险水平进行预测的基础上，定期对各类资产
的配置比例优化，控制风险的前提下争取稳定投资收

益。

（二）固定收益类品种投资策略

1、本集合计划采用利率预期策略和收益曲线策略等。
利用市场利率波动和市场收益率曲线的动态变化构造

相关资产组合以提高组合收益率。

2、本集合计划根据不同行业及同一行业不同债券的收
益水平及信用品质分析，结合信用利差的变动来配置特

定债券。

3、本集合计划通过观察市场收益率曲线的动态变化和
不同期限债券的收益率基差分析，采用积极的短期交易
策略来提高组合的收益水平。

4、其他债券投资策略：对于国债、央行票据等非信用
类债券投资的主要目的在于保证资产组合的流动性和

灵活性，获取低风险稳定回报。

（三）权益类品种的投资策略

1、新股申购策略：通过基本面分析，参考同类公司的
估值，判断一、二级市场价差，并根据过往新股情况，
对新股投资的收益率进行预测，同时考虑锁定期间的投
资风险以及资金成本，制定新股申购策略。

2、股票二级市场策略：本集合计划采取自上而下的行
业配置与自下而上的个股选择相结合的投资策略。在行
业配置方面，除通过对包括政策、行业及市场估值等方
面进行深入研究以外，根据公司的基本面以及资本回报
率调整和修正折溢价，寻找合适的个股。

（四）资产支持证券投资策略

本集合计划将重点对市场利率、发行条款、支持资产的
构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性
等影响资产支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用
蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的
相对投资价值并做出相应的投资决策。

业绩比较基准 本集合计划的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×
15%+中债综合指数收益率×80%+中证港股通综合指数

(人民币)收益率×5%

风险收益特征 本集合计划为债券型集合计划，其预期风险和预期收益
高于货币市场基金和货币型集合资产管理计划，低于混
合型基金、混合型集合计划、股票型基金和股票型集合
计划。

基金管理人 上海光大证券资产管理有限公司

基金托管人 中国光大银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 光大阳光添利债券 A 光大阳光添利债券 C

下属分级基金的交易代码 860005 860030

报告期末下属分级基金的份额总额 1,543,133,765.22 份 814,012.96 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日）

光大阳光添利债券 A 光大阳光添利债券……