上证 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 2020 年第 4 季度报告
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上证 10 1010 10 年期国债交易型开放式指数证券投资基金 年期国债交易型开放式指数证券投资基金
2020 2020 年第 年第 4 44 4 季度报告 季度报告
2020 2020 年 年年 年 12 1212 12 月 月月 月 31 3131 31 日 日日 日
基金管理人 基金管理人： ：： ：国泰基金管理有限公司 国泰基金管理有限公司 国泰基金管理有限公司
基金托管人 基金托管人： ：： ：中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司 中国建设银行股份有限公司
报告送出日期 报告送出日期： ：： ：二〇二一年一月二十二日 二〇二一年一月二十二日
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§ §§ §1 1 1 1 重要提示 重要提示 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2021 年 1 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。
§ §§ §2 2 2 2 基金产品概况 基金产品概况 基金产品概况
基金简称 上证 10 年期国债 ETF
场内简称 十年国债
基金主代码 511260
交易代码 511260
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017 年 8 月 4 日
报告期末基金份额总额 8,566,474.00 份
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小
化。
投资策略
本基金为指数基金，采用优化抽样复制法。
通过对标的指数中各成份国债的历史数据和流动性分析，
选取流动性较好的国债构建组合，对标的指数的久期等指
标进行跟踪，达到复制标的指数、降低交易成本的目的。
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在正常市场情况下，本基金的风险控制目标是追求日均跟
踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误差不超过 2%。
如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏
离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人应采取合理
措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。
业绩比较基准 上证 10 年期国债指数收益率
风险收益特征
本基金属于债券基金，其预期收益及风险水平低于股票基
金、混合基金，高于货币市场基金。本基金属于国债指数
基金，是债券基金中投资风险较低的品种。
本基金采用优化抽样复制策略，跟踪上证 10 年期国债指
数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险
收益特征相似。
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§ §§ §3 3 3 3 主要财务指标和基金 主要财务指标和基金 主要财务指标和基金净值表现 净值表现 净值表现
3.1 3.1 主要财务指标 主要财务指标 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标
报告期
(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)
1.本期已实现收益 5,218,296.19
2.本期利润 5,874,174.12
3.加权平均基金份额本期利润 0.7232
4.期末基金资产净值 947,905,737.75
5.期末基金份额净值 110.653
注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水
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平要低于所列数字。
3.2 3.2 基金净值表现 基金净值表现 基金净值表现
3.2.1 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.56% 0.13% 0.73% 0.11% -0.17% 0.02%
过去六个月 -0.90% 0.16% -0.73% 0.14% -0.17% 0.02%
过去一年 1.92% 0.20% 2.09% 0.17% -0.17% 0.03%
过去三年 12.40% 0.17% 16.06% 0.13% -3.66% 0.04%
自基金合同
生效起至今
10.65% 0.17% 14.88% 0.13% -4.23% 0.04%
3.2.2 3.2.2自基金合同生效以来 自基金合同生效以来 自基金合同生效以来基金累计 基金累计 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较 收益率变动的比较
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累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2017 年 8 月 4 日至 2020 年 12 月 31 日)
注：本基金的合同生效日为2017年8月4日，本基金的建仓期为6个月，在建仓期结束时，各
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项资产配置比例符合合同约定。
§ §§ §4 4 4 4 管理人报告 管理人报告 管理人报告
4.1 4.1 基金经理 基金经理 基金经理( (( (或基金经理小组 或基金经理小组 或基金经理小组) )) )简介 简介简介 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限 证券从业年
限
说明
任职日期 离任日期
艾小军
本基金
的基金
经理
2019-07-09 2021-01-08 20 年
硕士。2001 年 5 月至 2006
年9 月在华安基金管理有限
公司任量化分析师；2006
年 9 月至 2007 年 8 月在汇
丰晋信基金管理有限公司
任应用分析师；2007 年 9
月至 2007 年 10 月在平安资
产管理有限公司任量化分
析师；2007 年 10 月加入国
泰基金管理有限公司，历任
金融工程分析师、高级产品
经理和基金经理助理。2014
年1 月起任国泰黄金交易型
开放式证券投资基金、上证
180 金融交易型开放式指数
证券投资基金、国泰上证
180 金融交易型开放式指数
证券投资基金联接基金的
基金经理，2015 年 3 月至
2020 年 12 月任国泰深证
TMT50 指数分级证券投资基
金的基金经理，2015 年 4
月至 2021 年 1 月任国泰沪
深300 指数证券投资基金的
基金经理，2016 年 4 月起兼
任国泰黄金交易型开放式
证券投资基金联接基金的
基金经理，2016 年 7 月起兼
任国泰中证军工交易型开
放式指数证券投资基金和
国泰中证全指证券公司交
易型开放式指数证券投资
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基金的基金经理，2017 年 3
月至 2017 年 5 月任国泰保
本混合型证券投资基金的
基金经理，2017 年 3 月至
2018 年 12 月任国泰策略收
益灵活配置混合型证券投
资基金的基金经理，2017
年3 月起兼任国泰国证航天
军 工 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF）的基金经理，2017
年4 月起兼任国泰中证申万
证券行业指数证券投资基
金（LOF）的基金经理，2017
年5 月起兼任国泰策略价值
灵活配置混合型证券投资
基金（由国泰保本混合型证
券投资基金变更而来）的基
金经理，2017 年 5 月至 2018
年7 月任国泰量化收益灵活
配置混合型证券投资基金
的基金经理，2017 年 8 月起
至 2019 年 5 月任国泰宁益
定期开放灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理，
2018 年 5 月起兼任国泰量
化成长优选混合型证券投
资基金的基金经理，2018
年 5 月至 2019 年 7 月任国
泰量化价值精选混合型证
券投资基金的基金经理，
2018 年 8 月至 2019 年 4 月
任国泰结构转型灵活配置
混……