上投摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金
2020 年第 4 季度报告

2020 年 12 月 31 日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二一年一月二十二日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 上投摩根 MSCI 中国 A 股 ETF

基金主代码 515770

交易代码 515770

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2020 年 5 月 13 日

报告期末基金份额总额 270,727,323.00 份

本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求
投资目标

跟踪偏离度和跟踪误差最小化。

本基金采用完全复制法，按照标的指数成份股构成及其权
重构建股票资产组合，并根据标的指数成份股及其权重的
投资策略 变化对股票组合进行动态调整。但因特殊情况导致基金无
法有效跟踪标的指数时，本基金将运用其他方法建立实际
组合，力求实现基金相对业绩比较基准的跟踪误差最小

化。

1、资产配置策略

为了实现追踪误差最小化，本基金投资于标的指数的成份
股及其备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且
不低于非现金基金资产 80%。

2、股票投资策略

（1）投资组合构建

本基金采用完全复制法构建股票资产组合，对于因法规限
制、流动性限制而无法交易的成份股，将采用与被限制股
预期收益率相近的股票或股票组合进行相应的替代。本基
金根据成份股构成及其权重的变动进行动态调整。

（2）投资组合调整

1）定期调整

本基金所构建的投资组合将定期根据标的指数成份股的
调整进行相应的跟踪调整。若成份股的集中调整短期内会
对跟踪误差产生较大影响，将采用逐步调整的方式。

2）不定期调整

①根据指数编制规则，当标的指数成份股因增发、送配等
股权变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据标的
指数权重比例的变化，进行相应调整。

②当标的指数成份股因停牌、流动性不足等因素导致基金
无法按照指数权重进行配置，基金管理人将选择相关股票
进行适当的替代。

③本基金将根据申购和赎回情况对股票投资组合进行调
整，保证基金正常运行。

本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年跟踪
误差不超过 2%。如因标的指数编制规则调整等其他原因，
导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理

人应采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步
扩大。

3、金融衍生品投资策略

本基金将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易
活跃的衍生品合约，力争利用金融衍生品提高投资效率，
降低交易成本和跟踪误差。

4、债券投资策略

在保证基金资产流动性的基础上，使基金资产得到更加合
理有效的利用，从而提高投资组合收益。

5、资产支持证券投资策略：综合考虑市场利率、发行条
款、支持资产的构成及质量等因素，在严格控制风险的情
况下，确定资产合理配置比例。

6、融资及转融通证券出借策略

本基金参与融资业务，将综合考虑融资成本、保证金比例、
冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件，选择合适的交
易对手方。同时，在保障投资组合流动性以及控制融资杠
杆风险的前提下，确定融资比例。转融通证券出借策略按
照分散化投资原则，分批、分期进行交易。

本基金的业绩比较基准为标的指数，即 MSCI 中国 A 股人
业绩比较基准

民币指数收益率。

本基金为股票型指数基金，其预期风险和预期收益高于货
币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资
风险收益特征

于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数相似的
风险收益特征。

基金管理人 上投摩根基金管理有限公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期

主要财务指标

(2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日)

1.本期已实现收益 30,166,707.24

2.本期利润 58,090,005.00

3.加权平均基金份额本期利润 0.1586

4.期末基金资产净值 362,682,843.67

5.期末基金份额净值 1.3397

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报……