豆一
全国大豆整体种植面积小幅缩减，农资成本抬升仅长线支撑远月合约，当下国内陈粮流通库存充足，进口大豆采购成本优势挤压国产豆流通订单。暑期高温压制豆制品终端消费，加工厂仅按需零星采买，现货宽松环境限制盘面反弹力度，豆一偏弱震荡运行，短期重点关注储备粮拍卖成交表现、产区现货走货速度与下游持续性采购力度。
豆二
预报显示美国中西部本周末将迎来大范围降雨，对正处于结荚关键期的大豆作物至关重要，前期高温干旱形成的天气升水被迅速挤出。出口端数据来看，截至7月23日当周美豆出口检验量同比减少18%，本年度累计出口同比萎缩17.5%，巴西大豆价格优势持续分流美豆出口份额。另外美联储周三宣布维持基准利率不变，美元走弱对农产品形成一定支撑，但未能扭转跌势。短期来看，天气仍是美豆走势的核心变量，8月关键生长期的降雨情况将决定美豆单产最终走向。
豆粕
预报显示美国中西部本周末将迎来大范围降雨，对正处于结荚关键期的大豆作物至关重要，前期高温干旱形成的天气升水被迅速挤出。美联储宣布维持基准利率不变，美元走弱对农产品形成一定支撑，但未能扭转跌势。短期来看，天气仍是美豆走势的核心变量。国内方面，前期多头集中平仓离场给盘面带来显著抛压。国内豆粕现货报价小幅回落，但整体下跌幅度有限。国内进口大豆拍卖重启，供应端供给宽松，周度压榨量维持200万吨高位水平，豆粕库存持续累积。短期看，国内供应宽松的基本面压力仍存，豆粕回调压力有待继续释放。
豆油
预报显示美国中西部本周末将迎来大范围降雨，对正处于结荚关键期的大豆作物至关重要，前期高温干旱形成的天气升水被迅速挤出。美联储宣布维持基准利率不变，美元走弱对农产品形成一定支撑，但未能扭转跌势。短期来看，天气仍是美豆走势的核心变量。目前国内原料供应维持宽松，且下游需求表现平淡，基本面偏弱格局压制现货基差。
棕榈油
马来西亚南部棕果厂商公会（SPPOMA）数据显示，7月1-25日马来西亚棕榈油产量环比下降0.11%，其中鲜果串（FFB）单产环比下降1.32%，出油率（OER）环比增加0.23%。根据船运调查机构ITS公布数据显示，马来西亚7月1-25日棕榈油出口量为1307012吨，较6月1-25日出口的1127867吨增加15.9%。现货方面，国内现货基差有所调整，华东市场棕榈油基差小幅上调，其他市场基差表现平稳，目前国内需求流动性仍较差，市场成交量收缩。未来棕榈油到港压力仍较大，短期现货基差继续承压。
菜油
洲际交易所（ICE）油菜籽期货周四收跌，跟随植物油跌势。隔夜菜油2609合约收跌0.17%。加拿大农业部（AAFC）发布的月度供需报告显示，由于油菜籽种植面积创历史新高，且单产将高于平均水平，2026/27年度油菜籽产量预测从6月份报告中的1920万吨上调至2100万吨。且现阶段加拿大西部地区的油菜籽生长状况总体良好。不过，天气升水预期依然贯穿加菜籽整个生长期，且欧洲和澳大利亚菜籽产区也存在一定的天气问题。其它方面，中东局势反复，油价高位震荡，产地生柴政策以及厄尔尼诺气候仍为油脂市场提供支撑。国内方面，传统消费淡季，油脂现货市场购销氛围清淡，且随着进口菜籽到港增多，油厂开机率维持高位，菜油供应相对充裕。盘面而言,近日来菜油期价高位回落，短期波动提升，中长期维持偏多思路。
菜粕
芝加哥交易所（CBOT）大豆期货周四小幅走低，因美国中西部天气预报有利。隔夜菜粕2609合约收涨0.04%。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2026年7月26日当周，美国大豆优良率为63%，前一周为66%，上年同期为70%。美豆优良率有所下滑。不过，美国中西部天气预报预计本周末将迎来降雨，这对正处于结荚关键期的大豆作物至关重要，拖累美豆市场。国内市场来看，现阶段进口大豆到港仍维持高位，豆粕供应端压力仍然较大。不过，国内豆粕市场价格走势以进口成本驱动为主。菜粕自身而言，港口工厂菜粕库存与五年均值基本持平，多数油厂库存压力可控，部分地区有小幅累积，整体供应格局偏宽松。需求面来看，水产养殖旺季，刚需支撑较高，国内菜粕市场供需双旺。盘面来看，受美豆走弱拖累，近期菜粕期价明显回落，短期波动性明显提升。
玉米
芝加哥交易所（CBOT）玉米期货周四收低，受累于美国中西部良好的天气。隔夜玉米2609合约收涨0.31%。美国农业部(USDA)在每周作物生长报告中公布称，截至2026年7月26日当周，美国玉米优良率为63%，前一周为67%，上年同期为73%。美玉米优良率下滑，使得天气升水预期增加。不过，气象学家预测本周末将有降雨，这对正值关键授粉期的玉米作物至关重要，对美玉米价格有所拖累。国内方面，东北产区基层余粮偏多，贸易商挺价情绪松动，报价已出现松动迹象，整体上量开始增加，预计月底在资金压力下可能出现集中出货，进一步压制价格。深加工企业库存尚可，仅维持刚性按需采购，市场整体购销清淡，价格承压。华北黄淮地区区域贸易商库存高于常年同期，高温天气增加简易仓粮发热霉变风险，商家整体出库意愿较强。养殖利润不佳，饲料企业加大小麦、稻谷等替代谷物使用比例，玉米采购量持续萎缩。深加工企业复工节奏偏缓，仅维持滚动性补库，收购价格小幅下降。盘面来看，国内玉米期价维持偏弱震荡，逢高抛空思路对待。
淀粉
隔夜玉米淀粉2609合约收涨0.04%。随着前期检修企业陆续恢复开工，近期玉米淀粉行业开机率环比明显升高，供应端压力增加。但进入7月，玉米淀粉下游消费欠佳，局部新签订单与企业走货不多，行业库存继续累积。截至7月29日，全国玉米淀粉企业淀粉库存总量125.1万吨，较上周增加1.50万吨，周增幅1.21%，月增幅6.83%；年同比降幅3.25%。盘面来看，受玉米走弱拖累，近期淀粉期价同步偏弱调整，短线参与为主。
生猪
供应端，当前养殖端出栏积极性高，猪源充足，供应存在压力。2026年二季度能繁母猪存栏下降至3780万头，相当于正常保有量100.8%，产能去化较一季度有明显提速。需求端，高温天气，学校放假，消费淡季特征明显，屠宰开工率持续下降。总体来说，短期供强需弱令生猪价格偏弱运行，关注月末月初规模场出栏节奏。
鸡蛋
气温持续升高，蛋鸡进入季节性产蛋淡季，产蛋率下滑，且老鸡淘汰情绪略有升温，市场大码蛋货源减少，叠加进入7月后季节性消费淡季陆续消退，蛋价陆续走出前期相对低点。不过，前期补栏蛋鸡陆续进入产蛋高峰，新增产能有所补充。同时，现货蛋价向好提升养殖端补栏积极性，提升远期供应压力。盘面来看，总体维持偏弱调整，短期波动性增加，暂且观望。
苹果
库存果走货不快，剩余低端货源占比较高。山东产区整体去库速度整体不快，客商调货积极性一般。副产区目前客商数量有限，果农顺价促售，积极去库。陕西产区果农货源剩余零星，基本清库。目前客商货源多集中于陕北等产区，客商急售心态明显，多顺价或降价出售，货源整体走货不快。销区到货量不多，竞品水果冲击作用下，市场早熟苹果需求一般，且新季早熟秦阳少量上市，开秤价格高开低走，呈现下滑走势。
红枣
新季红枣坐果情况区域性分化，图木舒克及麦盖提地区枣果大于阿克苏、阿拉尔地区，随着枣果个头生长抗风险能力提升，主产区一二茬坐果基本稳定，近期产区降雨频次增加，动态关注天气变量及末茬坐果情况。据 Mysteel 农产品调研数据统计，截至2026年7月23日红枣本周36家样本点物理库存在10466吨，较上周减少159吨，环比减少1.50%，同比增加1.41%。当前库存延续小幅去化态势。销区市场到货质量参差不齐，传统淡季下游按需补货，预计短期内现货价格暂稳运行。
棉花
洲际交易所(ICE)棉花期货周四上涨逾1%，受美元走软和新作出口销售激增支撑，ICE 12月棉花期货合约上涨1.14美分或1.43%，结算价报每磅80.67美分。国内市场：进口港口库存下降。据Mysteel调研显示，进口棉港口库存环比减少0.5%至59.1万吨。消费端，主要地区纱企纱线库存环比继续增加，下游坯布补库意愿偏弱，开机率相对下滑。另外截至7月30日，累计挂牌出库销售储备棉72160.4960吨，累计成交72160.4960吨，累计成交率100%。当前轮储主要解决新旧棉交替时供应偏紧问题，短期缓解供应紧张矛盾。当前储备棉成交火热，但成交均价持续下调。外盘美棉价格上涨，预计提振国内棉价。
白糖
洲际交易所(ICE)原糖期货周四下跌，盘中触及两周低点，因头号产糖国巴西收割前景更为有利。ICE交投最活跃的10月原糖期货收跌0.07美分或0.48%，结算价报每磅14.43美分。国内市场，当前全国食糖工业库存为449万吨，同比大增222万吨，库存压力显著，糖厂去库压力持续压制现货市场。另外据海关总署数据显示，2026年6月我国境外甘蔗进口量为4.45万吨，同比增加4.4万吨，全部来源于缅甸，自云南口岸进口。不过本榨季全球食糖贸易量仍过剩，短期价格预计仍筑底为主。
花生
部分产区新季花生零星交易，陈米冷库交易为主，整体供应宽松，下游刚需采购，走货表现欠佳。部分油厂有停机检修计划，油料米合同价格基本稳定，整体到货量趋于减少。供需博弈，预计短期花生价格维持震荡企稳，关注8月春花生上市情况。
