新华财经北京9月10日电苹果公司在北京时间周三凌晨1点召开秋季发布会，推出iPhone 17系列手机以及纤薄款机型Air，标准机型的摄像头技术也获得改进。
机构观点称，苹果通过推出多款硬件升级产品，有望刺激换机需求并巩固生态粘性，供应链龙头公司也将同步受益。此外，智能手机的集成化和AI化带来功耗的大幅提升，从而给散热提出更高的要求，同时散热材料的堆叠不能使得终端产品太厚，因此VC均热板市场规模有望逐步走高。机构数据显示，2024年全球VC均热板市场规模约为12.4亿美元，预计2032年可增至35.9亿美元。
发布会内容速览：最薄iPhone问世 eSIM 正式落地
1、iPhone 17配备4800万像素融合式双摄系统和Center Stage前置摄像头，新的前置摄像头让用户不用旋转手机就能拍摄横版照片。iPhone 17起售价为799美元，预订将于9月12日开始，9月19日开始发售。
2、苹果发布的iPhone Air是其迄今为止最薄的机型，厚度为5.6毫米。iPhone Air将搭载A19 Pro芯片，将仅支持eSIM。iPhone Air起售价为999美元。
值得一提的是，9月9日，中国联通旗下eSIM业务相关微信公众号完成更名与认证升级，由原 “我的eSIM” 正式更名为 “联通eSIM”，并重新认证为 “中国联通eSIM 业务官方认证账号”，认证主体为联通华盛通信有限公司。
3、iPhone 17 Pro采用全新铝制设计，起售价为1099美元。iPhone 17 Pro将提供256GB、512GB和1TB的内存选项。iPhone 17 Pro Max将提供256GB、512GB、1TB和2TB四种内存选项。
4、AirPods Pro 3将具备AI支持的实时翻译功能和心率监测功能，播放音乐时新款耳机的电池续航时间将从六小时增加至八小时。AirPods Pro 3售价为249美元。
5、Apple Watch 11新增蜂窝通信的5G模组，具备高血压检测功能。Apple Watch Series 11起售价为399美元。此外，Apple Watch SE 3售价为249美元。Apple Watch Ultra 3将具备卫星连接功能，续航时间为42小时，售价为799美元。
6、苹果发布N1，这是该公司首款自研蓝牙和WIFI芯片。iPhone Air将使用苹果N1芯片来处理WiFi及其他任务。
机构：继续聚焦消费电子等结构性机会
9月将迈入消费电子传统旺季，Meta也有望于本月17日MetaConnet大会上发布全新AI眼镜。
通常情况下，第三季度是消费电子行业的传统旺季，各大终端都将发布AI手机、AI眼镜等新品，板块进入量产高峰，产业链稼动率将迅速提升。机构普遍认为，消费电子进入新品发布旺季，板块有望迎来估值重塑。
天风证券研报称，iPhone 17系列领衔多款新品亮相，芯片、散热、传感器全面升级，看好“果链”表现超预期。国泰海通证券认为，苹果通过推出多款硬件升级产品，有望刺激换机需求并巩固生态粘性，供应链龙头公司也将同步受益。
公开资料显示，三季度以来，工业富联、水晶光电、东山精密、鹏鼎控股、环旭电子等10家苹果产业链公司均获得50家以上机构调研。这一现象背后，蕴含着资本市场对苹果新机备货周期启动的强烈预期。中信证券表示，当前A/H股果链代表公司估值较低，看好果链阶段性利空落地带来的情绪修复；也看好苹果2025—2027年的硬件创新周期。建议重点关注有苹果业务贡献基础业绩，同时卡位AI业务、折叠屏、机器人等新领域的公司。
