【导读】AI永不眠

　　大家好，长假的第七天，泰勒刚刚返程回到家里，一路上堵惨了！现在一起看看海外市场的表现。

AMD史诗级暴涨

　　10月6日晚间，美股市场最靓的仔，就是芯片巨头AMD了，股价一度暴涨30%，创九年多来最大盘中涨幅。

　　费城半导体指数暴涨超4%！

　　消息面上，AMD与OpenAI签署协议，将共同部署人工智能基础设施。AMD表示，这笔交易预计将在未来带来数百亿美元的新收入，受此消息影响，AMD股价大涨。

　　两家公司周一在声明中称，已签订最终协议，OpenAI将在数年内部署总计6吉瓦规模的AMD图形处理器（GPU）算力。这一规模大致相当于OpenAI近期与英伟达（Nvidia）达成协议的一半多一点。

　　根据协议，OpenAI还将有权以每股1美分的价格购买多达1.6亿股AMD股票，约相当于其当前流通股的10%。这些权利将在项目达到特定里程碑时生效。相关目标要求AMD股价持续走高，未来的行权节点包括与600美元股价挂钩的一档。

　　AMD首席执行官苏姿丰周一在电话中表示：“OpenAI实际上需要做大量工作，确保我们的部署取得成功，我们想确保他们有足够的动力——也就是OpenAI有动力让AMD成功。OpenAI部署得越多，我们的收入越多，他们也能分享到上行空间。”

　　这份协议是OpenAI扩张数据中心能力的又一笔巨额交易。科技行业正以前所未有的力度押注：市场对高能耗AI工具的需求将持续不减。9月，英伟达表示将向OpenAI投资最高1000亿美元，用于建设AI基础设施和新的数据中心，其电力容量至少10吉瓦，相当于纽约市的用电峰值。

　　目前尚不清楚OpenAI将如何为购置芯片和建设数据中心的巨额成本融资。两个月前，OpenAI首席执行官山姆·奥特曼称，他希望在基础设施上投入“数万亿美元”，以确保公司所需的计算资源。为此，奥特曼表示公司正在设计一种“新型”融资工具，但未透露细节。

　　AMD首席财务官胡正明在声明中表示：“我们与OpenAI的合作预计将为AMD带来数百亿美元的收入，同时加速OpenAI的AI基础设施建设，这份协议在战略上极具一致性。”她补充称其将提升AMD的每股收益。

　　尽管如此，这项安排也会把AMD带入一场愈演愈烈的行业讨论：投入到AI基础设施的巨额开支将如何收回，以及当前扩张速度是否可持续。

　　AMD和OpenAI表示，首批权证将在部署首个1吉瓦算力时归属，该建设将于明年下半年启动。这些计算集群将基于AMD Instinct MI450芯片。随着更多硬件到位，后续权证批次将逐步归属。

美股其他情况

　　看回美股的整体情况，受AMD与OpenAI达成合作的带动，标普500指数和纳斯达克综合指数走高，道指小幅下跌。

　　投资者对美国政府关门的担忧有所淡化。由于议员们再次未能就维持政府运转的拨款达成一致，关门已进入第二周。关门也推迟了包括原定于周五发布的9月就业报告在内的关键经济数据的公布。

　　Edwards Asset Management首席投资官Robert Edwards表示：“就目前来看，股市对政府关门不以为意，更关注企业盈利的乐观预期以及美联储进一步降息的可能性。”

　　他还表示：“我们会把因关门导致的任何显著回调视为‘投资者购物黄金日’的上车机会。即便存在政府关门和劳动力市场的担忧，我们仍认为标普500指数有望在年底前突破7000点。”

　　华尔街资深策略师Ed Yardeni称：“1999年科技股泡沫膨胀时，我们并未像现在这样听到如此多关于泡沫的讨论。从逆向角度看，如今对‘泡沫本身的恐惧’成了某种安慰。”

　　他指出，谷歌搜索指数中“AI泡沫”的热度在10月2日从9月中旬的0跃升至100。

　　Yardeni表示：“我们指望未来几周的三季度财报季再度好于预期，从而支撑股市再创新高。此外，我们也预计AI与云计算公司不会让人失望。”

　　高盛集团策略师David Kostin领衔的团队称，受益于坚实的经济与对AI的良好前景，美国企业的盈利季有望好于预期，当前一致预估显得偏低。

　　摩根士丹利的Michael Wilson同样对美国企业盈利更为乐观。他表示，明年通胀可能回升，从而提升企业定价权并抬升利润。

　　花旗集团的策略师团队称，稳健的盈利增长和极端的估值分化，意味着全球股市的上涨将进一步扩散。

　　中国资产方面，中概股指数涨约1.5%。