丨2025年11月21日星期五丨

　　NO.1 9月国内市场手机出货量2793.1万部

　　中国信通院发布9月国内手机市场总体情况。2025年9月，国内市场手机出货量2793.1万部，同比增长10.1%，其中，5G手机2410.6万部，同比增长8.0%，占同期手机出货量的86.3%。2025年1~9月，国内市场手机出货量2.20亿部，同比下降0.3%，其中，5G手机1.87亿部，同比增长0.1%，占同期手机出货量的85.3%。

　　点评：结合1月至9月总体出货量微降0.3%来看，此次单月增长的可持续性仍需观察，市场整体仍未走出调整区间。增长动力主要源于两方面：一是头部品牌新机集中发布带来的周期性拉动；二是5G换机潮进入后期，渗透率已达85%以上，增长空间收窄，市场驱动正从“普适性换机”转向“特定需求换机”。

　　NO.2 芯片设计5年内有望达万亿元规模

　　中国半导体行业协会魏少军在演讲中表示，2006年至2025年，中国芯片设计产业年均复合增长率为19.6%，2030年前产业规模有望冲击万亿元。第三方统计数据显示，截至11月20日，我国现存37.1万家芯片相关企业。截至目前，2025年我国已注册7.32万家芯片相关企业，已超2024年全年，相比2024年同期增加20.6%；今年新注册企业中，分布在华南地区的最多，占比33.7%，其次是华东地区，占比31.6%。

　　点评：中国芯片产业正呈现高增长与高热度并存的鲜明特征。这既反映了资本与创业者对国产替代浪潮的长期看好，也凸显出产业正从重点突破走向群体跃进的生态之变。展望未来，规模扩张固然可喜，但如何将企业数量优势转化为核心技术突破与高质量产出，是迈向万亿元目标的关键。随着全球竞争加剧，产业内部必将经历一轮大浪淘沙，整合与聚焦将是必然趋势。

　　NO.3 Meta首席科学家杨立昆官宣离职创业

　　当地时间11月19日，担任Meta AI首席科学家的图灵奖得主杨立昆在社交平台上宣布，他即将离开工作了12年的Meta，开启事业的下一阶段——创业。这家新公司的研发核心将是高级机器智能，新公司的目标是推动下一场AI的重大革命：让系统能够理解物理世界，拥有持久记忆，具备推理能力，并能规划复杂的行动序列。

　　点评：杨立昆的离职创业，标志着AI发展可能正迎来一个关键转折点。作为“深度学习三巨头”之一，他选择在生成式AI如日中天时另立门户，并剑指“理解物理世界”和“具备推理规划能力”的AMI，本身就是对当前以大语言模型为核心的AI发展路径的一种反思。

　　他的新方向直指当前AI的深层瓶颈：缺乏真正的世界模型和常识。这不仅是技术上的升维竞争，更可能重塑AI产业的格局。