黄仁勋:英伟达中国市场份额从95%降到0%

　　在近日美国城堡证券（Citadel Securities）举办的活动上，英伟达CEO黄仁勋称，英伟达在中国的市场份额从95%降到0%，目前英伟达100%离开了中国市场。黄仁勋表示，美国的政策导致美国失去了世界上最大的市场之一。

　　点评:黄仁勋此前就曾表达对中国市场的看好，称中国人工智能市场可能在未来两到三年内达到约500亿美元，对于一家美国公司来说，无法进入这一市场将是巨大的损失。他还判断，不参与中国市场的意外后果和长期影响，虽然难以预测，但结果不会乐观。

　　OpenAI被曝8亿活跃用户只有5%付费

　　据《金融时报》日前报道，为实现此前许下的“投入超 1 万亿美元打造的世界领先人工智能”承诺，OpenAI正通过一个五年规划积极拓展新的收入来源、探索债务合作模式，并筹备进一步融资。据知情人士透露，OpenAI 正计划通过向政府和企业客户提供更多定制化产品服务来达成合作协议；同时，将借助新推出的购物工具创造额外收入，并推动其视频生成模型 Sora 以及 AI 智能体（AI Agents）实现商业化销售。值得一提的是，报道指出 ChatGPT 虽然拥有超过 8 亿的活跃用户，但只有 5% 是付费订阅者。对此，OpenAI 的目标是将上述比例翻倍。目前，OpenAI 已在印度推出低价订阅服务ChatGPT Go，并计划在菲律宾、巴西等其他市场复制该策略。

　　点评: 此前有消息称，OpenAI 的年度经常性收入约为 130 亿美元，其中 70%来自使用 ChatGPT 的消费者。OpenAI 在权衡多方面进行变现，包括开发新的 AI 基础设施、涉足在线广告、与苹果前首席设计官 Jony Ive 合作的 AI 消费级硬件。

　　百度入局AI短剧

　　10月16日，百度搜索旗下AI短剧生成平台宣布启动公测。百度方面称，百度搜索AI短剧生成平台具备自动生成、人机协作等不同模式，可辅助创作者完成 80%以上的内容创作。创作者在AI创作的基础上进行微调和优化，并生成短剧作品。百度称将通过亿元创作基金、百亿流量扶持、长期 IP 变现等方式给创作者提供支持。

　　点评：AI技术正在显著降低制作门槛和成本，推动短剧生产从“手工业”转向“工业化”，但AI批量生产可能加剧短剧市场的内容同质化竞争，倒逼从业者强化创意或细分垂类；而“80%自动化”的承诺能否落地为优质内容，仍需实践检验。

　　李飞飞发布实时生成世界模型，一块H100就能运行

　　斯坦福大学教授李飞飞的创业公司 World Labs 又上新了。当地时间10月16日，李飞飞转发推文介绍全新实时生成式世界模型RTFM（Real-Time Frame Model），称这是一个实时、持续运行且保持3D一致性的生成式世界模型，亮点是可在单个H100 GPU上运行。根据官方介绍，RTFM 的设计围绕三个关键原则：效率、可扩展性和持久性，这意味着模型可以在很小的GPU上运行，同时随着数据和计算量的增加而扩展，且这是一个永久的3D世界，“永远不会被遗忘”。

　　点评: 有网友表示，这样的世界模型将带来巨大的变革：不仅仅在游戏领域，它让一切想象成为可能。行业认为，从商业化角度来看，这些世界模型或许可以直接面向内容生产行业，瞄准游戏公司或者电影制片厂。

　　谷歌上线视频模型Veo3. 1迎战Sora2

　　北京时间10月16日，就在Sora 2发布半个月后，谷歌火速推出了最新视频模型Veo 3.1和Veo 3.1 Fast，正面迎战OpenAI。在官方推文中，谷歌称“Veo正在进行重大升级”，不过，从国内外各方实测来看，从Veo 3到Veo 3.1，确实如名字一样，只是进行了一次小的迭代，在画质、物理上的提升并不算大，在AI音频、自动分镜等方面都不如Sora 2，但Veo 3.1的光影效果更突出，生成速度更快。

　　点评:视频生成赛道的竞争越发白热化。就在今年5月，谷歌才发布Veo 3，一度刷屏并占据文生视频模型榜首。不过，本月初发布的Sora 2迅速抢走了风头。距离上一代模型更新仅5个月后，谷歌拿出了Veo 3.1。有趣的是，10月16日中午，OpenAI也放出了Sora 2的更新，称普通用户可以生成15秒的视频，专业用户则可以生成长达 25 秒的视频。两大巨头的火药味颇浓。

　　寒武纪前三个季度净利润16亿元

　　10月17日盘后，AI芯片公司寒武纪发布第三季度财报。该季度寒武纪营收17.27亿元，同比增长1332.52%，净利润同比转正，达到5.67亿元。今年前三季度，寒武纪营收46.07亿元，同比增长2386.38%，净利润16.05亿元。

　　点评:截至第三季度，寒武纪已连续四个季度盈利。不过，财报中还有一些数据需要注意。第三季度，寒武纪营收环比下降了2.4%，净利润环比下降了17%。此外，虽然营收录得同比增长，净利润也已转正，但寒武纪第三季度经营活动产生的现金流量净额-9.4亿元，前三季度经营活动产生的现金流量净额-0.29亿元，仍是负数。

　　商汤宣布与寒武纪达成战略合作

　　10月15日，商汤官方宣布与寒武纪签署面向新发展阶段的战略合作协议，重点推进软硬件的联合优化。具体来说，双方将围绕国产化人工智能基础设施构建、垂直业务开拓与科技出海等方向，开展深度合作。在芯片适配方面，双方将推进最新型号的软硬件产品适配，联合打造面向算力市场的服务方案。在一体机解决方案上，双方将聚焦企业服务等垂直行业场景，结合各自软硬件能力打造垂直领域的一体机解决方案。

　　点评: 从消息发布后双方在资本市场上的表现来看，寒武纪和商汤科技的牵手，业内颇为期待。消息发布后，商汤-W（0020.HK）当天上涨5.44%，寒武纪-U（688256）上涨3.85%。

　　英伟达、微软参投400亿美元收购Aligned

　　当地时间10月15日，由贝莱德、英伟达等机构组成的投资集团宣布将从麦格理手中收购Aligned数据中心（Aligned Data Centers），交易价值400亿美元。此次参与收购的投资联盟名为 “人工智能基础设施合作伙伴关系”，成员还包括阿布扎比基金MGX 、 xAI公司、微软。

　　点评:近期美国头部科技公司多有投资、合作的动作，这些投资、合作与AI算力有关。例如，本月早些时候OpenAI宣布与AMD建立战略合作伙伴关系，OpenAI将根据多年、多代协议部署6吉瓦容量的AMD GPU。Aligned数据中心则主要为超大规模科技公司、新兴云服务企业及各类企业客户设计、建设并运营数据中心，资产组合涵盖50个数据中心园区。

　　Omdia分析师：AI功能尚未成为消费者换机主因

　　10月17日，Omdia手机行业研究负责人刘艺璇（Amber Liu）对记者表示，从调研看当前AI功能尚未成为消费者更换手机的主要驱动因素，但中国市场对AI手机的关注度已显著提升，过去一年AI手机在功能嵌入深度、实际使用体验及应用场景丰富度上实现突破。

　　点评：当前国内高端手机市场仍由苹果、华为主导，但AI赛道或成为改变市场格局的关键变量，已成为厂商落地技术战略、体现差异化竞争力的重要承接点，目前苹果在国内AI功能落地进度相对较慢。此外，高端手机市场的出货量、出货价值及AI功能渗透率仍在持续提升，大盘增长尚未见顶。

　　台积电管理层称“AI需求比3个月前更强”

　　10月16日，台积电公布了2025年第三季度财报，该季度台积电合并营收9899.2亿元新台币，同比增加30.3%，净利润4523亿元新台币，同比增长39.1%，净利润创历史新高。“AI需求继续维持强劲，而且比3个月前我们预想的更强劲。” 台积电CEO魏哲家表示，公司还观察到越来越多主权AI需求出现，客户也认为需求前景较为强劲。

　　点评:台积电财报和管理层在法说会上的发言透露出行业的最新趋势。AI需求依然强劲，包括AI数据中心在内，下游客户对台积电先进制程的需求也比较强劲。该季度来自先进制程的收入占台积电晶圆收入的比例超70%。台积电也在加码资本开支，该公司上调了今年资本支出规划的上限，预计资本开支范围为400亿美元~420亿美元。

　　优必选获得3200万元人形机器人订单

　　10月15日，优必选表示，公司与A股某知名上市汽车科技公司正式签署人形机器人采购合同。该公司将向优必选采购总金额超3200万的以最新款Walker S2为主的人形机器人产品及解决方案，涵盖工厂制造应用并配套嵌入式数采工厂产品服务。该订单计划于2025年内完成交付。截至目前，优必选Walker系列人形机器人已获得近5亿元合同。

　　点评:人形机器人落地应用正在加速。今年9月，优必选拿下金额达2.5亿元的具身智能人形机器人产品及解决方案采购合同，这是当时全球单笔最大金额订单。7月，智元机器人和宇树科技联合中标中国移动1.24亿元人形机器人代工订单，这是当时国内人形机器人领域公开招标的最大项目。

　　千觉机器人获亿元级别融资

　　近日，具身触觉头部企业千觉机器人（Xense Robotics）宣布完成亿元级别PreA轮融资。该公司成立不到一年半时间，但这已是该公司年内完成的第三轮融资。本轮融资由孚腾资本（上海具身智能基金）领投、产业方理想汽车、彬复资本和科实资本等知名市场化机构共同参与，高瓴创投、元禾原点、戈壁创投等老股东持续加注。

　　点评:具身智能赛道融资依然火热。据高工人形机器人不完全统计，今年9月，全球人形机器人行业共发生了30起融资事件，已披露的融资总额约111.08亿元，环比增长约105.70％。拿到融资后，这些机器人公司将资金投入技术研发等方面。千觉机器人此前已与智元、自变量、理想等合作，此次融资将用于技术研发、产品迭代、团队扩建等。