在硅谷银行的一周年“忌日”临近之际，美国银行业似乎又可能有“黑天鹅”飞出……

　　行情数据显示，纽约社区银行的股价在周一连续第二日暴跌。随着全球三大评级机构中的两家，在上周末调降了这家摇摇欲坠的区域性银行的评级，该行的借贷成本可能进一步上升。

　　截止收盘，纽约社区银行周一全天下跌逾23%，股价一路暴跌至了1996年以来的最低水平。此前，该股上周五已重挫了26%。在上周五大跌之前，纽约社区银行刚刚在上周四披露，其管理层“发现公司与内部贷款审查相关的内部控制存在重大缺陷”，该行还突然宣布更换了CEO。

　　目前，惠誉已将纽约社区银行的评级下调至了非投资级。对该行评级已经是垃圾级的穆迪，也在上周末进一步下调了对该行的评级。

　　根据上周五发布的声明，惠誉决定将纽约社区银行长期发行人违约评级从BBB-下调至BB+，比投资级低一级。惠誉表示，纽约社区银行发现的缺陷，正促使其重新考虑该行对拨备充足性的控制，特别是在其集中的商业房地产风险敞口方面。

　　穆迪则将该行发行人评级从垃圾级评级中进一步下调——从此前的Ba2下调至B3。穆迪认为，由于写字楼贷款的信用风险，纽约社区银行未来两年可能不得不进一步提高其信用损失拨备。该机构还指出，“其多户家庭贷款存在重大的重新定价风险”。

　　Wedbush Securities Inc.分析师David Chiaverini在采访中指出，下调评级对纽约社区银行的资本成本带来了压力。

　　纽约社区银行在2023年的表现曾强于其他区域性银行，但今年以来市值已蒸发了逾三分之二。在该行1月发布Q4财报宣布大幅削减派息，并提高贷款损失拨备之后，其股价开始了暴跌之旅。

　　存款外逃恐已开始

　　有业内人士表示，随着纽约社区银行的信用评级在短时间内被接连下调，该公司可能需要花费更高的代价才能留住存款。

　　据追踪纽约社区银行的分析师称，降级可能会触发该行对商业客户的合同义务条款，他们此前要求该行保持投资级存款评级。如果储户的银行倒闭，尽管联邦存款保险公司(FDIC)会对每位储户提供保障，但能得到的最高保险金额只有25万美元。

　　目前，分析师和投资者最关心的是纽约社区银行的存款状况。

　　上个月，纽约社区银行曾称，截至2月5日，其有830亿美元的存款，其中72%的存款有保险或抵押。但这些数据是穆迪最初开始下调该行评级前的数据，这引发了人们对此后存款可能外逃的猜测。

　　穆迪的评级下调可能会影响至少两个领域的资金：一个是“银行即服务业务”(BaaS)。截至去年5月份的一份监管文件，纽约社区银行在该业务领域的存款额为78亿美元；另一个是抵押贷款托管部门，该部门的存款额在60亿至80亿美元之间。

　　花旗集团分析师Keith Horowitz在2月4日的一份研究报告中表示，一旦评级下调，BaaS将面临潜在风险。

　　KBW分析师Chris McGratty在谈到评级下调时也指出，“如果与储户签订了必须达到投资级评级的合同，理论上这将是一个触发事件。”

　　目前还无法确定，如果纽约社区银行违反了投资级规定，合同会强制纽约社区银行需采取哪些措施，也无法确定是否需要多家评级公司下调评级才能触发合同条款。